диплом Исследование внутренних и внешних факторов влияющих на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях кризиса (id=idd_1909_0000036)

Реферат
Дипломная работа 96 страниц, 42 таблицы, 55 источников.
ВНЕШНИЕ И ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ФИНАНСЫ.
Объектом исследования является АО «Предприятие Тепловодоснабжения» («ПТВС»).
Предметом исследования является совокупность внутренних и внешних факторов, влияющих на результаты финансово-хозяйственной деятельности в условиях современной экономической кризисной ситуации.
Дипломная работа выполнена в текстовом редакторе Microsoft Word 2003, и представлена на диске
Abstract
The abstract thesis 96 pages 42 table 55 sources.
EXTERNAL AND INTERNAL FACTORS, FINANCIAL SUSTAINABILITY, FINANCIAL RESULTS, FINANCIAL-ECONOMIC ACTIVITY, ECONOMIC CRISIS, FINANCE.
The object of study is prirodne Enterprise teplovodosnabzenia (ptvs). Subject of research is the combination of internal and external factors that affect the results of financial and economic activity in today's economic crisis.
Thesis performed in a text editor, Word 2003, and presented on diskСодержание
Реферат 1
Abstract 2
1. Введение 5
2. Теоретические и методические основы оценки финансовой устойчивости предприятия 7
2.1 Теоретическое обоснование финансовой устойчивости предприятий и воздействующих на нее факторов 7
2.2 Определение характера финансовой устойчивости предприятия в современных рыночных условиях 18
2.3 Современные методические подходы к оценке финансовой устойчивости 21
2.4 Обоснование степени влияния внутренних и внешних факторов на стабильность финансового положения предприятия в условиях финансового кризиса 22
2.5. Условия достижения устойчивого финансового состояния предприятия в современных экономических условиях 25
3. Анализ финансово – хозяйственной деятельности АО «Предприятие Тепловодоснабжения» («ПТВС»). 30
3.1 Общая характеристика предприятия 30
3.2 Характеристика внешней среды 31
Таблица 4. Пест-анализ 32
3.3 Анализ финансового положения предприятия 33
3.3.1 Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 33
3.3.2 Анализ обеспеченности чистыми активами 43
3.4 Анализ финансовой устойчивости организации 44
3.4.1 Оценка состояния формирования материальных запасов 44
3.4.2 Оценка рыночной финансовой устойчивости организации 46
3.5 Анализ ликвидности и платежеспособности 57
3.5.1 Оценка ликвидности и платежеспособности 57
Группировка активов 59
Группировка обязательств 59
Излишек/дефицит 59
Активы 59
На н.г. 59
На к.г. 59
Пассивы 59
На н.г. 59
На к.г. 59
Аi-Пi 59
На н.г. 59
На к.г. 59
А4 59
П4+П3 59
178717 59
197119 59
П4+П3-А4 59
39760 59
43304 59
А3 59
П1 59
А3-П1 59
31774 59
42982 59
А2+А1 59
36905 59
46822 59
П2 59
А2+А1-П2 59
7986 59
322 59
3.5.2 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности 60
3.5.3 Оценка уровня потенциальной кредитоспособности 62
3.6 Анализ деловой активности 63
3.6.1 Оценка оборачиваемости средств организации 63
3.6.2 Расчет операционного и финансового циклов 67
3.7 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности 72
3.7.1 Оценка системы показателей рентабельности организаций 72
3.7.2 Анализ состава, динамик и структуры финансовых результатов 75
3.7.3 Факторный анализ прибыли до налогообложения 77
4. Разработка перспектив развития и улучшения результатов финансово-хозяйственной деятельности «ПТВС» 81
4.1 Рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия 81
4.2 Расчет экономических показателей 83
4.3 Экономическая оценка мероприятий по улучшению финансовой устойчивости предприятия 86
5. Заключение 89
Список используемой литературы 1
1. Введение

Актуальность выбранной темы работы обусловлена тем, что в современной экономике от успешного управления финансами, координации взаимосвязей между государством, рынком и акционерными обществами в сфере формирования валового дохода, государственного бюджета и инвестиционных ресурсов зависит рейтинг страны на мировой арене, безопасность и социальная защищенность населения.
Существенное влияние на деятельность предприятий и их финансово-хозяйственную деятельность оказывает непосредственное окружение, состоящее из внешней микро– и макросреды окружения, и внутренней финансовой среды.
Правительство России приняло значительный комплекс антикризисных мер, способствующих финансовой стабилизации, в том числе снижение налоговой нагрузки и адресная помощь предприятиям реального сектора экономики. Внутренняя финансовая среда – ресурсы, коммуникации, организационная структура и система ценностей – непосредственно контролируется акционерным обществом, и заключает в себе потенциал, позволяющий сохранить состояние финансовой устойчивости путем эффективного использования трудовых, материальных, инвестиционных и иных ресурсов.
Цель работы – обосновать степень влияния внутренних и внешних факторов на стабильность финансового положения предприятия в условиях финансового кризиса
Для реализации данных целей в работе поставлены следующие задачи исследования:
– обоснование финансовой устойчивости предприятий и воздействующих на нее факторов;
– провести исследование факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия в условиях кризиса;
– разработать методические рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Объект исследования. АО «ПТВС»
Предмет исследования совокупность внутренних и внешних факторов, влияющих на результаты финансово-хозяйственной деятельности в условиях экономической кризисной ситуации.
В работе использованы методы финансового и экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности, факторный анализ, приростный анализ, традиционные методы экономической статистики, методы экспертных оценок, методы планирования, прогнозирования, экономико-математического моделирования, прочие экономико-математические и экономико– статистические методы.
Информационную базу исследования составили материалы АО «ПТВС», нормативно-правовые акты, аналитические, нормативные материалы, методическая, научная, учебная и нормативно-справочная литература, обзорно-аналитическая информация, опубликованная в отечественной и зарубежной литературе, специализированных журналах, отчётные данные АО «ПТВС», а также материалы сети Интернет

2. Теоретические и методические основы оценки финансовой устойчивости предприятия
2.1 Теоретическое обоснование финансовой устойчивости предприятий и воздействующих на нее факторов

Важнейшей характеристикой функционирования и развития производственно-экономических систем является финансово-экономическая устойчивость. Особую актуальность проблема поддержания экономического потенциала приобретает в периоды резких изменений условий хозяйствования, колебаний экономической конъюнктуры.
Существует ряд интерпретаций понятия финансовой устойчивости.
Согласно одной из них устойчивость предприятия представляет собой такое финансовое состояние, при котором хозяйственная деятельность обеспечивает выполнение всех его обязательств. В свою очередь финансовая устойчивость определяется как характеристика уровня риска деятельности предприятия с точки зрения вероятности его банкротства, сбалансированности или превышения доходов над расходами. Но данный подход представляется ограниченным, поскольку при этом не учитываются другие ключевые факторы эффективного функционирования производственной системы, важнейшими из которых являются производственно-технологический потенциал предприятия и его способность к бесперебойному производству востребованной потребителем продукции.
Несмотря на множественность интерпретаций рассматриваемого понятия, в целях повышения эффективности деятельности предприятия менеджмент придерживается одной стратегии – повышения финансовой устойчивости. Реализация стабилизации организации в данном направлении определяется квалификацией и эффективностью управления, целью которого является получение прибыли и достижение уровня рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли. А в свою очередь стабильная прибыльность предприятия, рост его капитализации улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, деловую репутацию в целом. При этом не следует отрицать и возможность ослабления устойчивости предприятия в целях его укрепления, что на первый взгляд является абсурдным. Данное утверждение можно объяснить тем, что гиперустойчивая система не способна к саморазвитию, если все отклонения от равновесного состояния исключаются. Кроме того, для перехода в качественно новое, более совершенное состояние система должна на некоторое время не только потерять устойчивость, но и приобрести способность необратимости в старую разрушенную структуру. Одним из эффективных способов снижения устойчивости предприятия в целях его усовершенствования является увеличение поступления финансовых ресурсов, что приводит, как правило, к возможности появления новых решений, касающихся развития производственной системы и ослаблению сопротивления старых способов функционирования. Важно в развитии предприятия не допускать крайностей: гиперустойчивости и длительной неустойчивости развивающейся системы. Если стационарность не позволяет обновляться системе, то нестабильность затрудняет закрепление в системе вновь приобретенных характеристик, обеспечивающих жизнеспособность предприятия в динамичных условиях хозяйствования. В этом состоит задача эффективного управления хозяйственной системой. Решение управленческих задач по оценке состояния предприятия в целях определения его дальнейшей стратегии в направлении либо повышения, либо снижения финансовой устойчивости требует создания специального инструментария, включающего комплекс показателей, критериев и параметров, характеризующих развитие системы. Одно из методологических требований к разработке данного инструментария заключается в том, чтобы оценочные критерии были взаимоувязаны и приближены к показателям статистического наблюдения.
К наиболее важным параметрам, входящим в инструментарий оценки финансовой устойчивости, относятся реально сложившийся уровень платежеспособности, уровень управления активами, степень зависимости от внешних источников финансирования, а также показатели, характеризующие изменение уровня деловой активности.
С помощью данных параметров можно определить воздействие различных факторов производства, имеющих определяющее значение для деятельности предприятия. Среди них можно выделить спросовые, технико-технологические, финансовые, управленческие, кадровые и иные. Применительно к современным российским условиям к факторам, связанным с финансовой устойчивостью предприятия и влияющим на ее оценку, следует отнести следующие. Во-первых, это критическое снижение рентабельности ниже проектных параметров, заложенных при создании производств, и доходов предприятий, затрудняющее стабилизацию производства без поддержки внешних инвестиционных источников. Во-вторых, существует зависимость эффективности деятельности предприятия от постоянного роста издержек производства, вызванного главным образом монопольным ценообразованием в системе хозяйственных связей предприятий. Кроме того, определенное воздействие оказывают квазирыночность банковской, кредитно-денежной, контрактной, налоговой систем, изымающих у предприятий часть финансовых ресурсов, необходимых производственной системе и отсутствие государственных гарантий заимствованиям предприятий. Таким образом, основные факторы, ослабляющие возможность стабилизации работы российских предприятий, связаны, с одной стороны, с низкой предсказуемостью макроэкономических показателей и несоответствием их динамики нормальным рыночным циклам, а с другой, – с отсутствием методического обеспечения стратегического управления на уровне самих хозяйствующих субъектов. Для того чтобы деятельность производственной системы обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться правильной стратегии, касающейся финансово-экономической устойчивости. Неотъемлемой частью стратегического управления экономической единицей, в свою очередь, является анализ его текущей деятельности и оценка дальнейших перспектив развития. Хозяйственная практика требует развития теории финансового управления, и, прежде всего методологии оценки финансовой устойчивости предприятия в направлении повышения качества анализа. В условиях рыночной экономики на эффективность работы предприятия влияют самые разнообразные факторы. Их можно классифицировать по самым различным признакам, изложенным в таблице 1.
Таблица 1. Классификация факторов

Основание классификация
Виды факторов

В зависимости от направленности действия

Позитивные
Негативные -


– это те факторы, которые благотворно влияют на деятельность предприятия
 это те факторы, которые отрицательно влияют на деятельность предприятия

В зависимости от места возникновения


Внутренние
Внешние


Внутренние факторы зависят от деятельности самого предприятия, т.е. их порождает само предприятие. Например, на предприятии разработана и внедрена хорошая система материального стимулирования, которая значительно повысила мотивацию труда работников, что способствовало повышению эффективности производства.
Другой пример. На предприятии с вредными условиями труда ничего не предпринималось для их улучшения, в результате чего резко повысилась утомляемость и заболеваемость рабочих, что в конечном итоге привело к значительному браку продукции и снижению объема ее реализации.
В первом случае внутренний фактор сыграл позитивную роль, во втором – негативную.
Внутренние факторы настолько разнообразны, что для лучшего понимания, учета, анализа и выявления резервов производства их также целесообразно объединить в следующие группы:
1) связанные с личностью руководителя и способностью его команды управлять предприятием в рыночных условиях;
2) связанные с ускорением НТП, инновационной политикой предприятия;
3) связанные с совершенствованием организации производства и труда, управлением предприятием;
4) связанные с организационно-правовой формой хозяйствования;
5) связанные с созданием благоприятного социально-психологического климата в коллективе;
6) связанные со спецификой производства и отрасли;
7) связанные с качеством и конкурентоспособностью продукции, с управлением издержками и ценовой политикой;
8) связанные с амортизационной и инвестиционной политикой.
Внешние факторы не зависят от деятельности самого предприятия, т.е. их порождает окружающая среда.


Эта классификация условная, она не отражает все многообразие факторов, но позволяет более детально представить внутренние факторы и их влияние на эффективность производства. Помимо этой классификации, все внутренние факторы можно разделить на объективные и субъективные. Объективные – это те факторы, возникновение которых не зависит от субъекта управления, например, ухудшение горно-геологических условий на горном предприятии или стихийные бедствия. Субъективные факторы, а они составляют абсолютное большинство, полностью зависят от субъекта управления, и они должны быть всегда в поле зрения и анализа.
Эффективность работы предприятия в условиях рынка в значительной степени зависит и то внешних факторов, которые можно классифицировать в следующие группы:
1) связанные с изменением конъюнктуры внутреннего и мирового рынка. В основном это проявляется в изменении спроса и предложения, а также в колебании цен;
2) связанные с изменением политической обстановки как внутри страны, так и в более глобальном масштабе;
3) связанные с инфляционным процессом;
4) связанные с деятельностью государства.
В современных условиях именно от государства в значительной мере зависит эффективность деятельности российских предприятий. Прежде всего, от государства зависит создание цивилизованного рынка и правил игры на этом рынке, т.е. создание правовой основы, обеспечение надлежащего правопорядка в стране и ее национальной безопасности, стабилизация экономики, обеспечение социальной защиты и социальных гарантий, защита конкуренции, разработка принятие и организация выполнения хозяйственного законодательства.
Основная цель предприятия в рыночных условиях это удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей финансовой устойчивости.
Для достижения поставленных целей предприятия должны:
– выпускать высококачественную продукцию, своевременно обновлять её в соответствии со спросом;
– рационально использовать производственные ресурсы с учётом их взаимозаменяемости;
– разрабатывать стратегию и тактику поведения предприятия и корректировать их в соответствии с обстоятельствами на рынке;
– внедрять все новое и передовое в производство, организацию труда и управление;
– заботиться о работниках, росте их квалификации, повышении жизненного уровня, создании благоприятного социально-психологического климата в коллективе;
– обеспечить конкурентоспособность предприятия;
– проводить гибкую ценовую политику и осуществлять другие функции.
В современных условиях перед предприятиями стоят иные цели и задачи, нежели раньше, получение прибыли теперь находится не на первом месте. Руководители предприятий в большей степени озабочены проблемами реализации продукции, возможностью выплаты заработной платы работникам.
Эффективность хозяйственной деятельности организации характеризуется определенными показателями. И на каждый такой показатель оказывает влияние целая система факторов. Для системного подхода характерны комплексная оценка влияния разноплановых факторов, целевой подход к их изучению. Знание факторов производства, умение определять их влияние на показатели эффективности позволяют воздействовать на уровень показателей посредством управления факторами, создавать механизм поиска резервов.
Исходя из задач анализа хозяйственной деятельности, важное значение имеет классификация факторов по их влиянию на деятельность организации.
Классификация факторов, определяющих хозяйственные показатели, является основой классификации резервов. Резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым и возможным уровнем использования ресурсов, исходя из накопленного потенциала организации.
В зависимости от источников образования различают внешние и внутрихозяйственные резервы. Под внешними резервами понимаются общие народно-хозяйственные, а также отраслевые и региональные резервы. Примером использования внешних резервов в народном хозяйстве служит привлечение капиталовложений в те отрасли, которые дают наибольший экономический эффект. Использование внешних резервов, разумеется, сказывается на уровне экономических показателей организации, но главным источником повышения эффективности работы организации являются внутрихозяйственные резервы.
Использование производственных и финансовых ресурсов организации может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Экстенсивное использование ресурсов и экстенсивное развитие ориентируются на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация экономики состоит в том, чтобы результаты производства росли быстрее, чем затраты на него. Анализ интенсификации производства требует классификации факторов экстенсивного (увеличение времени, количества использования ресурсов) и интенсивного (совершенствование процесса функционирования ресурсов, совершенствование качественных характеристик ресурсов) развития.
Классифицируются резервы также по тем конечным результатам, на которые эти резервы влияют. Различают следующие резервы: повышения объема продукции, совершенствование структуры и ассортимента изделий, снижение себестоимости продукции, повышение прибыльности продукции и, наконец, повышения уровня рентабельности и укрепления финансового положения.
Источником для выявления всех резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации могут быть только результаты внутреннего (управленческого) анализа. Однако, результаты анализа только по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности также могут дать направления поиска резервов.
Важнейшими показателями эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации являются прибыль и рентабельность.
В условиях рыночных отношений конечным финансовым результатом деятельности организации, безусловно, служит прибыль. От ее величины, структуры и динамики зависит уровень финансовой устойчивости организации.
Выявление факторов, влияющих на прибыль предприятия, предполагает изучение экономических условий ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности торгового предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный уровень прибыли.
К внешним условиям можно отнести инфляцию; состояние рынка; изменение законодательства и нормативных документов в области ценообразования, кредитования, импортирования товаров народного потребления, налогообложения предприятий, оплаты труда работников.
К внутренним факторам можно отнести объем и качество проданной продукции, товаров; политику ценообразования на предприятии; уровень себестоимости и других затрат; качество менеджмента разных уровней; технический уровень производственных фондов.
Трудности, возникающие при продаже продукции ввиду снижения спроса на нее, могут привести к снижению и валового дохода от реализации, и валовой прибыли. Регулятором соотношения спроса и предложения на рынке выступают цены. При низких ценах на товары объем спроса на них больше, а при высоких – меньше, так как существуют заменители этих товаров. По мере увеличения объемов продаж норма прибыли растет. Затем рост ее замедляется и, наконец, она стабилизируется или снижается, что зависит от группы товаров.
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации соответственно происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции также может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшается.
Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Углубленный анализ факторов, влияющих на прибыль предприятия, позволяет выявить резервы роста прибыли, т.е. количественно измеримые возможности ее увеличения. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов увеличения прибыли базируется на научно-обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации.
Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли являются: увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Рентабельность, т.е. способность организации приносить прибыль, является показателем, демонстрирующим экстенсивность или интенсивность использования ресурсов. Существуют различные показатели рентабельности, которые на практике рассчитываются для различных целей. На первом месте стоит показатель, исчисленный как отношение прибыли от продажи продукции к полной себестоимости реализованной продукции, выполненных работ и оказанных услуг. Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции – увеличение суммы прибыли от реализации и снижение ее себестоимости.
Также рассчитывают показатели рентабельности продаж, рентабельности активов, рентабельности капитала и т.д.
Показатель рентабельности продаж определяется по формуле:
(RN=PN/N=1–S/N)
где PN/N – показатель рентабельности продаж;
также называют коэффициентом эффективности управления. Этот показатель полностью зависит от себестоимости продукции, а именно в снижении себестоимости продукции, прежде всего, проявляется эффективность управления.
В свою очередь, рентабельность продаж является одним из факторов рентабельности активов организации – самого обобщающего показателя эффективности хозяйственной деятельности. Вторым фактором рентабельности активов является капиталоотдача, характеризующая оборачиваемость активов определяется по формуле:
PN/K = PN/N ? N/K,
где PN/N – показатель рентабельности продаж;
N/K – коэффициент капиталоотдачи (деловой активности);
K – средняя за период стоимость активов.
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственным капиталом и обязательствами, т.е. пассивом) и также является показателем эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение является наиболее обобщающим показателем эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
При планировании мероприятий по улучшению финансового состояния организации особое внимание следует уделять проблеме недостатка собственных оборотных средств.
Величина собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) отражает долю средств, принадлежащих организации, в ее текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости.
На финансовом положении отрицательно сказываются как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству вследствие его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Он может быть вызван убытками в хозяйственной деятельности, ростом безнадежной дебито

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.