диплом Рыночные банковские риски и методы их регулирования (id=idd_1909_0000109)

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ»
Факультет онлайн обучения



Направление подготовки: 38.04.01 Экономика
Магистерская программа: Банковское дело



ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

РЫНОЧНЫЕ БАНКОВСКИЕ РИСКИ И МЕТОДЫ ИХ РЕГУЛИРОВАНИЯ

(НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»)




Студент

 
 


(Фамилия, имя, отчество )

(подпись)

Руководитель
 Истомина Милада Михайловна

 



(Фамилия, имя, отчество)

(подпись)

Рецензент
Чернышева Татьяна Витальевна

 


(Фамилия, имя, отчество)

(подпись)





Москва
2018
Факультет онлайн обучения
КОНЦЕПЦИЯ ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Обучающийся


Направление подготовки
 Экономика

1. Тема ВКР
 Рыночные банковские риски и методы их регулирования

 (на примере ПАО «Сбербанк России»)

Утверждена приказом по Университету № 3234-фэо от «08» марта 2017 г.

2. Срок сдачи магистрантом законченной ВКР «20» января 2018 г.

3. Исходные данные по ВКР
 Законодательство Российской Федерации и

нормативные документы Банка России по вопросам банковской деятельности; научная, учебная, периодическая литература по теме исследования; отчеты и аналитические материалы Банка России, ПАО «Сбербанк России».

4. Обоснование актуальности темы. увеличение капитализации ряда банков и банковской системы в целом, выход российских банков на международные рынки, а также постоянное развитие и усложнение финансовых инструментов обусловили возрастание значимости проблем, связанных с рыночными рисками в России, увеличение объемов операций, несущих в себе их элементы. В связи с этим особую актуальность приобретает политика управления рыночным риском банка, применяемый им подход для оценки данного вида риска, в частности. В этих условиях ПАО «Сбербанк России» необходимо совершенствовать методы регулирование рыночных банковских рисков.
5. Цель исследованияпровести комплексный анализ рыночных банковских рисков и методов их регулирования
6. Задачи исследования
1. Раскрыть сущность и специфику рыночного банковского риска;
2. Определить составляющие рыночного риска и факторы, влияющие на уровень рыночного риска;
3. Сформулировать современные подходы к регулированию рыночного банковского рынка;
4. Дать организационно-экономическую характеристику ПАО «Сбербанк»;
5. Оценить качество системы управления рыночным риском в ПАО «Сбербанк»;
6. Провести оценку регулирования рыночного риска в ПАО «Сбербанк»;
7. Разработать рекомендации по совершенствованию регулирования рыночного риска в ПАО «Сбербанк»;
8. Определить этапы внедрения предложенных рекомендаций
9. Рассчитать социально-экономическую эффективность предложенных мероприятий.
7. Организация, результаты деятельности которой использованы в ВКР в качестве объекта исследованияПАО «Сбербанк России»
8. Предполагаемые методы исследования
Методы анализ, синтез, группировки, сравнение, аналитические и синтетические выборки.
Ожидаемые основные результаты исследования
9.1 Исследование и обобщение научного материала по проблемам регулирования рыночного банковского риска.
9.2. Анализ современного состояния и проблем регулирования рыночного риска в ПАО «Сбербанк»
9.3. Разработка мероприятий по совершенствованию методов управления рыночным риском в ПАО «Сбербанк».

10. Содержание разделов ВКР (наименование глав)

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНОЧНОГО БАНКОВСКОГО РИСКА

Глава 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНОЧНОГО РИСКА В ПАО «СБЕРБАНК»

Глава 3.СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РЫНОЧНЫМ РИСКОМ В ПАО «СБЕРБАНК»

11. Перечень приложений к ВКР




Дата утверждения концепции
 «____» ______________ 201___ г.

«Утверждаю»
Руководитель ВКР

Истомина М.М.

Обучающийся

???


Содержание

ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНОЧНОГО БАНКОВСКОГО РИСКА 9
1.1. Сущность и специфика рыночного банковского риска: российский и зарубежный подходы к определению 9
1.2. Составляющие рыночного риска и факторы, влияющие на уровень рыночного риска 14
1.3. Современные подходы к регулированию рыночного банковского риска 25
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНОЧНОГО РИСКА В ПАО «СБЕРБАНК» 35
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк» 35
2.2. Качество системы управления рыночным риском в ПАО «Сбербанк» 43
2.3. Оценка регулирования рыночного риска в ПАО «Сбербанк» 48
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РЫНОЧНЫМ РИСКОМ В ПАО «СБЕРБАНК» 61
3.1. Рекомендации по совершенствованию методов управления рыночным риском в ПАО «Сбербанк» 61
3.2. Этапы внедрения предложенных рекомендаций 68
3.3. Социально-экономическая эффективность предложенных мероприятий 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 83

ВВЕДЕНИЕ


Регулирование рисков по своей значимости и актуальности является одной из главных в банковском менеджменте. Изменения, происходящие в последнее десятилетие на мировых финансовых рынках, бурный рост спекулятивных операций и операций с производными финансовыми инструментами обострили внимание к регулированию и оценке рыночного риска.
Финансово-хозяйственная деятельность любого коммерческого банка подвержена влиянию внешней среды. В активно развивающейся мировой экономике по мере роста производительности труда, ускорения процессов модернизации оборудования, совершенствования технологий, развития процессов интеграции и глобализации, происходит обострение целого ряда проблем, с которыми в процессе своей хозяйственной деятельности приходится сталкиваться коммерческому банку. В связи с увеличением количества игроков, определяющих формирование мировой экономической динамики, одним из основных характерных факторов современной мировой экономики является возрастание неопределенности процессов мирового развития. В связи с этим становится очевидным тот факт, что для обеспечения эффективного функционирования банка необходимо создание, использование и интеграция в структуру управления банком механизмов эффективной защиты от негативного воздействия неопределенностей, возникающих в ходе осуществления хозяйственной деятельности. Таким механизмом является управление рисками.
Регулирование банковских рисков в России осуществляется надзорными органами Банка России, в рамках нестабильной экономической ситуации оно приобрело важное значение, в особенности, из-за с усиления интеграционных процессов: социально-экономических, внешнеполитических и т.п.. Минувший финансовый кризис, который начался в США как ипотечный и затем кризис доверия, в результате перерос в долговой кризис ряда европейских стран и вылился в кризис ликвидности для Российской Федерации, доказал обоюдную зависимость национальных экономик и обусловленность кризисных явлений. Глобальность кризиса в России увеличила отрицательные тенденции макроэкономических и социальных показателей: спад темпов роста ВВП, рост безработицы и пр. Случились дефолты крупных банков (ООО «КБ «Московский Капитал, ОАО «КБ «Банк Развития Промышленности», ООО «КБ «Первомайский»). С целью поддержки реального сектора экономики регуляторами применялись инструменты процентной политики, такие как, понижение и удержание на долгий период учетных ставок. В государствах с развивающимися рынками, в том числе в России, в посткризисный период существенно возрос отток капитала, понизились темпы роста ВВП до критических значений. В таких условиях для поддержания национальных экономик Базельским комитетом по банковскому надзору были пересмотрены имеющиеся требования к достаточности капитала коммерческих банков, разработаны единые международные стандарты по ликвидности и др. Банковское сообщество России, в общем, понимающе воспринимало новые требования. Для России проблема регулирования банковских рисков является крайне актуальной, поскольку отечественная система регулирования еще не успела приобрести методический и организационный опыт, сравнимый с зарубежным. Одновременно на развивающихся финансовых рынках наблюдается тенденция увеличения финансовой свободы и снижение влияния регулирующих надзорных органов. Исходя из выше сказанного, можно заключить, что существуют два основных источника банковских рисков: положение контрагентов и состояние финансовых рынков. Этим двум группам и соответствуют две крупнейшие группы исконно банковских рисков, а именно кредитные и рыночные. Анализу и управлению рыночными рисками посвящено огромное количество работ, но в последнее время все больше вопросов возникает в отношении рыночных рисков: какие исследования и обобщения проводить, какие технологии для их оценки применять, и какова степень их надежности. Таким образом, увеличение капитализации ряда банков и банковской системы в целом, выход российских банков на международные рынки, а также постоянное развитие и усложнение финансовых инструментов обусловили возрастание значимости проблем, связанных с рыночными рисками в России, увеличение объемов операций, несущих в себе их элементы. В связи с этим, особую актуальность приобретает политика управления рыночным риском банка, применяемый им подход для оценки данного вида риска, в частности.
Исследованием вопросов оценки и управления рыночными рисками занимались такие авторы, как Баканова М.И., Балабанова И.Т., Киселева В.В., Коробовой Г.Г., Лаврушина О.И., Ольховой Р.Г., Пановой Г.С., Рогова М., Чернова В.А и др.. Отечественные исследователи занимаются изучением рыночных рисков или показателей, которые влияют на величину и достаточность капитала, или с точки зрения практического управления, а экономисты вступают в диспуты относительно плюсов и минусов определенных моделей оценки. Следовательно, имеющиеся разработки в сфере оценки и управления рыночными рисками являются, как правило, прикладными, а нехватка теоретических аспектов не дает возможность выстраивания единой системы оценки и управления рыночными рисками.
Цель работы – провести комплексный анализ и оценку методов управления рыночным риском в коммерческом банке, разработать рекомендации по их совершенствованию.
Для достижения цели в работе поставлены следующие задачи:
1. Раскрыть сущность и специфику рыночного банковского риска.
2. Определить составляющие рыночного риска и факторы, влияющие на уровень рыночного риска.
3. Сформулировать современные подходы к регулированию рыночного банковского рынка.
4. Дать организационно-экономическую характеристику ПАО «Сбербанк».
5. Оценить качество системы управления рыночным риском в ПАО «Сбербанк».
6. Провести оценку методов регулирования рыночного риска в ПАО «Сбербанк».
7. Разработать рекомендации по совершенствованию управления рыночным риском в ПАО «Сбербанк».
8. Определить этапы внедрения предложенных рекомендаций.
9. Рассчитать социально-экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является ПАО «Сбербанк», занимающий лидирующие позиции на российском банковском рынке.
Предмет исследования – методы оценки и управления рыночными банковскими рисками.
При написании работы использовались такие методы как анализ, синтез, группировки, сравнение, аналитические и синтетические выборки.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Теоретические основы регулирования рыночного банковского риска
1.1. Сущность и специфика рыночного банковского риска: российский и зарубежный подходы к определению


Деятельность любого коммерческого банка не может не касаться такой стороны вопроса, как присутствие банковского риска, поэтому необходимо разработать механизм исследования банковских рисков и опираться на правильное понимание его сущности с целью развития системы управления рисками. Риском можно и необходимо управлять с использованием различных методов, позволяющих прогнозировать наступление рискового события и смягчить его последствия.
В настоящее время, как в зарубежной, так и в отечественной экономической литературе существует достаточное количество определений такого понятия банковской деятельности, как «риск».
Рассмотрим некоторые формулировки определения банковских рисков. Самым часто используемым является утверждение, что банковский риск – это вероятность появления убытка в виде потери активов, недополучения плановых доходов или возникновения дополнительных затрат в результате осуществления банковских операций. Рассматривая концептуальные подходы к определению сущности понятия «риск», Дж.Кейнс определяет понятие «риск» через проявление его в деятельности: заемщика, кредитора, а также изменения ценности денежной единицы». Согласно неоклассической теории А.Маршалла и А.Пигу действует утверждение о риске, как о «возможности отклонения от цели»... или как «об амплитуде колебаний возможной прибыли. В работе «Против богов: укрощение риска», посвященной роли риска, Питер Беристайн пришел к выводу о том, что «риск - это скорее выбор, нежели жребий. Действия, которые мы должны предпринять в зависимости от имеющейся у нас свободы выбора, - вот что такое риск на самом деле».
Как видно из приведенных источников, «риск» отождествляется с ожиданием ущерба, который может произойти в случае реализации намеченных ранее целей.
По мнению Дж. К. ВанХорна, финансовый «риск» включает в себя как возможный риск неплатежеспособности, так и возможность изменения доходов акционеров по обыкновенным акциям.
Кроме того, риски приравнивают к возможным убыткам в результате банковской деятельности или возможностью убытков. Это мнение, в частности, поддерживает Э.?А. Козловская. Также некоторые авторы под банковскими рисками понимают специфические потери в какой-либо ограниченной сфере деятельности коммерческого банка. В частности, А.?Н. Азрилиян считает, что банковский риск – это «…возможность потерь, вытекающих из специфики банковских операций, осуществляемых кредитными учреждениями». Другой подход к определению банковских рисков связан с вероятностью отклонения фактического события от необходимого (желаемого). Такая точка зрения немного ближе к пониманию сущности риска. Ее сторонниками являются А. Первозванский, С. Грабовый и др. В действительности, полагается, что вероятность лучше простой возможности, потому что вероятность – это количественная характеристика уровня возможности наступления события. Ряд российских ученых (О.?И. Лаврушин, Н.?Н. Малашихина, Н.?И. Валенцева, О.?С. Белокрылова) считают, что банковский риск является поведением или деятельностью субъекта банковской сферы в условиях неопределенности. Однако поведение или деятельность коммерческого банка невозможно оценить количественным показателем. Кроме того, Н.?И. Валенцева и О.?И. Лаврушин интерпретируют банковский риск как деятельность, рассчитанную исключительно на успех, что характеризует его только с позитивной позиции.
В результате рассмотрения различных подходов к определению понятия «банковский риск» можно выделить следующие присущие ему характеристики:
– субъективно-объективная природа существования (т.?е. риск существует вне зависимости от способности субъекта идентифицировать его, но при этом риск подвержен действию или бездействию со стороны субъекта); – влияние события на финансовое состояние банковской организации и его изменение вследствие наступления этих событий;
– неопределенность наступления события;
– альтернативность в принятии решений.
Таким образом, в отечественных научных публикациях, да и в зарубежных нет единого мнения о сущности банковского риска, что можно объяснить многогранностью и разноплановостью этого явления.
По нашему мнению, наиболее верным и точным определением банковского риска является следующее. Банковский риск – это субъективно-объективная категория, отражающая вероятность возникновения в деятельности банка ситуации (отличной от предполагаемой) вследствие воздействия внутренних и внешних факторов, требующая принятия решения и приводящая к последующему отклонению фактических результатов от ожидаемых.
По нашему мнению, во всех дефинициях сформулированы характерные особенности банковских рисков, характеризующиеся отличиями от плановых результатов. На основании вышеизложенного, под рыночными рисками, в широком смысле, подразумевается специфичная доля финансовых рисков, возникновение которых обуславливается финансово-инвестиционной работой компании.
Как составляющая финансовых рисков, рыночным рискам присущи такие специфические признаки.
Таблица 1
Специфические признаки рыночных рисков, как части финансовых рисков


Характерная особенность рыночных рисков заключена в том, что вероятность их возникновения обуславливается лишь нестабильным финансовым рынком.
Следовательно, под рыночными рисками понимается специфичная составляющая финансовых рисков, которая связана с возможностью дестабилизации финансового положения предприятия, вызывающегося негативными изменениями финансового рынка (рыночных показателей финансового рынка – цен, ставок, курсов).
Большая часть современных исследователей, трактуя понятие рыночных рисков, как правило, пытаются подчеркивать сущность источников рыночных рисков, и связанную с ними специфичную сферу финансово-инвестиционной деятельности предприятия. К примеру, В.С. Романов , рассматривает рыночный риск в качестве риска потерь, которые зафиксированы на балансовых и забалансовых позициях, вследствие колебания цен на рынке. При том, под рыночными ценами подразумевают определенные рыночные показатели, а именно: процентные ставки, курсы валют, цены акций или товаров, корреляция между разными рыночными показателями и т.п.
В методических рекомендациях НФА под рыночным риском понимают риск того, что [открытая] позиция не станет прибыльна так, как это ожидается инвестором, или понесет убытки из-за изменений цен на рынке или ставок. Харрис У. под рыночным риском понимает вероятность снижения цены конкретной ценной бумаги (финансового инструмента); покупка, после осуществления которой, цены или рыночная конъюнктура понижаются; потеря, которая может возникнуть для собственника инвестиций при их реализации. Положение Банка России «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» рассматривает рыночный риск в качестве риска появления у кредитной организации финансовых потерь (убытков), из-за изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля [сформированного данной кредитной организацией], а также курсов иностранных валют. На основании вышеизложенных дефиниций, можем выделить такие главные характеристики рыночного риска как самостоятельной экономической категории:
а) природа источников рыночных рисков – нестабильность финансовых рынков;
б) проявляют себя в форме изменений (колебаний) ключевых характеристик финансового рынка (цен, ставок, курсов); эти характеристики мы можем считать основными рисковыми факторами.

1.2. Составляющие рыночного риска и факторы, влияющие на уровень рыночного риска


В консультативном документе БКБН «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала» (Базель I, 1988 г.) были определены способы регулирования только кредитных рисков банка и связанных с ними страновых рисков.
Впервые требования к регулированию рыночного риска были утверждены в документе «Управление рыночным риском. Консультативные предложения Базельского комитета по банковскому надзору», выпущенном в 1993 г. В данном документе рыночный риск определялся как риск балансовых и внебалансовых потерь, связанных с колебанием рыночных цен, включая процентные ставки, курсы валют и стоимость акций. В документе «Поправка о рыночном риске» (1996 г.) (к первому консультативному документу БКБН «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала» – Базель I, 1988 г.) было дано уже более развернутое определение рыночного риска. Его предложили считать риском потерь по балансовым и внебалансовым позициям банка, возникающим под влиянием колебания рыночных цен по финансовым инструментам, связанным с изменением процентной ставки, а также валютным и фондовым риском банка. Таким образом, была определена структура рыночного риска банка и его составляющие: процентный риск;фондовый риск;валютный риск;товарный риск.
Рассмотрим каждую из составляющих подробнее.
1. Процентный риск.
Немаловажное значение уделяется процентному риску в нормативных документах органов банковского надзора и регулирования, в том числе в нормативных правовых актах Банка России. Согласно Письму Банка Ро

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.