диплом Анализ движения денежных средств и эффективности их использования в организации (id=idd_1909_0000578)

Тема: «Анализ движения денежных средств и эффективности их использования в организации»

Содержание


Введение 4
Глава 1. Теоретические аспекты формирования и использования денежных средств предприятия 6
1.1. Денежные средства предприятий: понятие и сущность 6
1.2. Формирование денежных средств предприятия 8
Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО «СтройМонтаж Урала» 12
2.1 Характеристика деятельности предприятия и основные экономические показатели деятельности ООО «СтройМонтаж Урала» 12
2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «СтройМонтаж Урала» 18
2.3 Оценка денежных средств и вероятности банкротства предприятия ООО «СтройМонтаж Урала» 30
Заключение 35
Список литературы 37
Приложения 41
Приложение 1 41
Приложение 2 45
Приложение 3 49
Приложение 4 53
Приложение 5 56
Приложение 6 58
Приложение 7 60
Приложение 8 62
Приложение 9 64
Приложение 10 66
Приложение 11 68
Приложение 12 69
Приложение 13 71
Приложение 14 72
Приложение 15 73


Введение

Систематический и квалифицированный финансовый анализ выступает действенным средством как недопущения кризисной ситуации в любом субъекте хозяйственной деятельности, так и, в случае ее возникновения, своевременного устранения негативных следствий. Еще более возрастает роль финансового анализа в тех организациях, которые в силу различных причин, нередко объективного свойства, оказались несостоятельными должниками. Перед ними стоит жесткий выбор – или восстановить платежеспособность организации, для чего требуется целенаправленный менеджмент, в том числе и антикризисный, или оказаться банкротом со всеми вытекающими отсюда последствиями в свете положений Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 20.10.2003 года.
Систематический и квалифицированный финансовый анализ выступает действенным средством как недопущения кризисной ситуации в любом субъекте хозяйственной деятельности, так и, в случае ее возникновения, своевременного устранения негативных следствий. Еще более возрастает роль финансового анализа в тех организациях, которые в силу различных причин, нередко объективного свойства, оказались несостоятельными должниками. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.
Управление финансовыми ресурсами невозможно без проведения финансового анализа, базирующегося на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.
Объектом исследования является предприятие ООО «СтройМонтаж Урала».
Предметом исследования выступает формирование и использование денежных средств предприятия.
Цель работы – изучить формирование и использование денежных средств предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить такие задачи:
– Охарактеризовать и рассмотреть теоретические аспекты формирования и использования денежных средств предприятия.
– Провести анализ и оценку финансового состояния предприятия ООО «СтройМонтаж Урала».
Цель и задачи обусловливают структуру работы, которая состоит из двух глав.
Информационной базой исследования является бухгалтерская и финансовая отчетность предприятия за 2013-2014 гг.
Методологическим инструментарием выступают графические, аналитические и экономико-математические методы обработки информации.
Глава 1. Теоретические аспекты формирования и использования денежных средств предприятия

1.1. Денежные средства предприятий: понятие и сущность

Важнейшая сторона финансовой деятельности предприятий – формирование и использование различных денежных средств. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенное воспроизводство, финансирование инноваций, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.
Денежные средства предприятия отражаются в его финансовой отчетности, прежде всего, в активе и пассиве баланса. Актив баланса – это имущество предприятия, подразделяющееся на внеоборотные и оборотные активы. Пассив баланса – это денежные средства, сгруппированные по источникам, за счет которых сформировано имущество. Пассив баланса подразделяется на три группы источников: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. [25, c. 74]
Первая группа денежных средств предприятия – средства собственных средств. Они играют решающую роль в деятельности предприятия, так как требования по их объему и организации строго определены. При организации предприятие должно иметь уставный фонд, или уставный капитал, за счет которого формируются основные средства и оборотные средства. Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им – одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал – основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия – величину уставного фонда. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.
Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Уставный капитал акционерных обществ называют фиктивным капиталом, так как стоимость акций, определяющая величину уставного капитана, подвержена постоянным колебаниям на средством рынке. Уставный капитал выступает первым денежным фондом, отражаемым в разд. 3 пассива баланса предприятия.
Следующий вид собственных средств предприятия переоценка внеоборотных активов. Данная статья появилась в балансе с 1 января 2012 г. в соответствии с приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66и «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Ранее результаты переоценки внеоборотных активов отражались на счетах учета добавочного капитала, а в новой отчетности – самостоятельной строкой в том же разделе «Капитал и резервы». Такое решение принято согласно стандартам системы МСФО, которыми вместо отчета о прибылях и убытках предусмотрен отчет о совокупном доходе1, в который включаются не только прибыль и убытки, но и все операции переоценочного характера, т.е. переоценка ценных бумаг и внеоборотных активов. Переоценочные операции ценных бумаг приносят прибыль и убытки, а переоценка внеоборотных активов (основных средств и нематериальных активов) увеличивает или уменьшает собственный капитал предприятия. Прибыль и доход от переоценки внеоборотных активов составляют совокупный доход предприятия.
Следующим денежным фондом собственных средств предприятия является добавочный капитал, который включает эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций по цене сверх номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу) и пр.
Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по перечисленным каналам. Вполне естественно ежегодное увеличение уставного капитала за счет добавочного, однако многие предприятия этого не делают.
Резервный фонд образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом или законодательством.
С собственными средствами предприятия тесно связано такое понятия, как чистые активы. В мировой практике их еще называют акционерным капиталом. Чистые активы – это реальные в данный момент собственные средства.
Следующая группа денежных средств предприятия – средства заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства, увеличению рентабельности собственных средств.
Кредит на Западе часто называют финансовым рычагом (левериджем).
Предприятие за счет использования более дешевых заемных средств повысит рентабельность собственных; если она равна пулю – эффекта не будет; если отрицательная – при использовании кредита будет убыток. Кроме того, с точки зрения математики может показаться, что чем больше в обороте предприятия заемных средств, тем больше эффект. Но есть определенная граница предела заемных средств, выше которой резко увеличивается риск, и в результате банк или прекращает выдачу кредита, или повышает процентную ставку за него, что действует на эффект в сторону его понижения.

1.2. Формирование денежных средств предприятия

Существует три показателя структуры капитала предприятия, каждый из которых по-своему отражает величину финансового рычага[36 c. 79]:
1) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ка/с):


где ПЗ, П4 и П5 – разд. 3, 4 и 5 пассива баланса.
Его максимальное значение равно единице. При расчете этого коэффициента каждое предприятие должно учитывать свои индивидуальные особенности;
2) коэффициент автономии (Ка), отражающий независимость предприятия от заемных источников:


где II – общая сумма пассива, т.е. всех средств, находящихся в обороте предприятия.
Минимальное значение этого коэффициента – 0,5. Это означает, что у предприятия должно быть не менее 50% собственных средств;
3) коэффициент финансового рычага (Кфр):


Этот коэффициент не имеет минимальных или максимальных значений, так как роль его состоит в том, чтобы показать влияние па рентабельность собственных средств структуры капитала как одного из основных факторов.
Рентабельность собственных средств (Рсс) определяется по формуле: [19, c. 54]


где ЧП – чистая прибыль предприятия; ПЗср – разд. 3 пассива баланса, среднеарифметическая величина.
Преобразованная формула, так называемая формула Дюпона, показывает факторы, которые влияют на рентабельность собственных средств[14, c. 74]:


где В – выручка от продаж за период; Аср – средняя величина активов; ПЗср – среднеарифметическая величина разд. 3 пассива баланса; (ЧП: В х 100) – рентабельность продаж, %; (В: Аср) – оборачиваемость средств, разы; (Аср: ПЗср) – коэффициент финансового рычага или структуры капитала.
Таким образом, в целях повышения эффективности, рентабельности, отдачи собственных средств предприятие должно пользоваться заемными средствами не только тогда, когда недостаточно собственных средств, но и тогда, когда их достаточно, т.е. в качестве финансового рычага, если это выгодно.
Кредиторская задолженность как экономическая категория, выражающая финансовые отношения между кредитором и должником, по своей сущности неоднозначна.
Кредиторская задолженность бывает двух видов[24, c. 24]:
1) срочная, т.е. образовавшаяся в соответствии с договором или на основе законодательства, – авансы заказчиков, предварительная оплата, коммерческий кредит;
2) просроченная, т.е. не оплаченная в срок задолженность предприятиям и организациям, бюджетам, работникам предприятий и др.
Кредиторская задолженность является, по существу, привлеченными средствами предприятия, т.е. ни собственными, ни заемными. [27, c. 142]
В этой ситуации кредиторская задолженность выступает как заемные средства.
Третья группа денежных средств предприятия – средства привлеченных средств. Такие средства носят двойственный характер: с одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, с другой – они принадлежат его собственник

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.