диплом Дипломная работа 140216-06 (id=idd_1909_0000034)

РЕФЕРАТ

Выпускная квалификационная работа содержит пояснительную записку на 111 листах формата А4, включающую 23 таблицы, 12 приложений, 39 литературных источников.
АНАЛИЗ, ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ПРИБЫЛЬ, ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ.
ВКР посвящена вопросам анализа финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является ОАО «Дальневосточная Генерирующая Компания» филиал «Амурская Генерация» СП Райчихинская ГРЭС. Место нахождения предприятия – Амурская обл., п. Прогресс, ул. Бурейская, 1.
В первой главе освещены теоретические основы сущности финансов, финансовых ресурсов, их роль в деятельности фирмы, а также рассмотрен вопрос финансового состояния предприятия.
Во второй главе проведен анализ финансовых результатов ОАО «ДГК» филиал «Амурская Генерация» СП РГРЭС за 2011 – 2013 гг. Дана оценка эффективности и деловой активности деятельности предприятия.
В третьей главе предложены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия, эффективность которых подтверждена теоретическими выводами.








СОДЕРЖАНИЕ

Введение 6
1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации 9
1.1 Роль, функции и принципы финансов предприятия. 9
1.2 Сущность, функции и назначение финансового анализа 12
1.3 Предмет и методы финансового состояния предприятия 16
2 Анализ финансового состояния ОАО «ДГК» филиал «Амурская генерация» СП РГРЭС 27
2.1 Краткая характеристика ОАО «ДГК» филиал «Амурская генерация» СП РГРЭС и условий его деятельности 27
2.2 Анализ финансового состояния предприятия 32
2.3 Анализ платежеспособности предприятия 44
2.4 Анализ финансовых результатов деятельности и рентабельности работы предприятия 48
3 Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «ДГК» филиал «Амурская генерация» СП РГРЭС 66
3.1 Страхование дебиторской задолженности 66
3.2 Мероприятие по замене электросетей 73
3.3 Разработка системы материального стимулирования персонала 75
Заключение 85
Список использованных источников 93
Приложение А - Оценка платежеспособности и анализ структуры
баланса методом экспресс-анализа СП РГРЭС 96
Приложение Б – Анализ актива аналитического баланса
СП РГРЭС 97
Приложение В – Анализ пассива аналитического баланса СП 98
Приложение Г – Анализ коэффициентов финансовой
устойчивости предприятия 99
Приложение Д – Анализ коэффициентов ликвидности 101
Приложение Ж – Анализ показателей деловой активности 103
Приложение З – Анализ конечных финансовых результатов
деятельности СП РГРЭС 106
Приложение И – Анализ показателей рентабельности 107
Приложение К – Группировка показателей баланса по степени
ликвидности и по срокам погашения обязательств 108
Приложение Л – Источники формирования собственных финансовых
ресурсов 109
Приложение М – Формирование прибыли 110
Приложение Н – Организационная структура СП РГРЭС 111




















ВВЕДЕНИЕ

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовых и производственных отношениях.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его произведенной, коммерческой и финансовой деятельности.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Таким образом, финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности, которая в конечном итоге в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере, гарантированы экономические интересы предприятия, его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.
Для оценки финансового состояния предприятия проводят его анализ. Цель которого, не только и не сколько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития. Умение принимать обособленные решения финансового характера основываются не только на аналитических расчетах, но и на умении в ходе этих расчетов выявить тенденции и закономерности как уже сложившихся, так и возникающие.
Для проведения анализа используются бухгалтерская отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных показателей, базирующихся на этой отчетности.
Тема анализа финансового состояния в современных условиях достаточно актуальна, поскольку от умения правильно определить финансовое положение предприятия, его платежеспособность и финансовую устойчивость, зависит не только успешное функционирование предприятия, но и финансовые отношения, возникающие в процессе этого функционирования. Тема данной выпускной квалифицированной работы является актуальной и своевременной не только для конкретной организации на микроуровне, но и для государства, так как все последние годы сохраняется большая доля убыточных предприятий: около 40% промышленных предприятий в нашей стране безубыточны. Анализ финансового состояния отдельно взятого хозяйственного субъекта, позволяющий выявить недостатки организаций финансов, помогает ответить на вопросы о стабильности финансового – экономического положения страны в целом.
Целью дипломной работы является проведение анализа финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению.
Для достижения поставленной цели выпускной квалифицированной работы необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть роль, функции и принципы предприятия;
- изучить методы финансового анализа;
- изучить теоретические аспекты оценки финансового состояния;
- провести анализ финансовой деятельности предприятия;
- разработать мероприятия по дальнейшему улучшению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является организация ОАО «ДГК» филиал «Амурская генерация СП Райчихинская ГРЭС. Для анализа использована финансовая отчетность предприятия за 2011-2013 года.
Предметом исследования выпускной квалифицированной работы являются экономические отношения, складывающиеся при совершении финансово – хозяйственных операций предприятия.
Результаты финансового анализа позволяют выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выбрать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точки зрения партнера.


















1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Роль, функции и принципы финансов предприятия


Финансы предприятий – денежные отношения, возникающие между субъектами при формировании, движении и использовании основного и оборотного капитала, нематериальных активов и финансовых ресурсов (включая фонды денежных средств) предприятий.
Финансы предприятий обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, страховыми компаниями. В каждом государстве любая государственная система включает финансовую систему. Она состоит из двух подсистем:
- общегосударственные финансы;
- финансы хозяйствующих субъектов.
Финансы предприятий выполняют ресурсообразующую, распределительную, стимулирующую и контрольную функции.
Другая трактовка (по учебнику Родионовой) заключается в том, что функции финансов следующие: распределительная и контрольная, а остальные являются производными от распределительной функцию.
Ресурсообразующая функции финансов заключается в формировании денежных фондов, ресурсов денежных средств, денежных резервов для обеспечения процесса производства и реализации продукции (услуг), выполнения денежных обязательств предприятия.
Распределительная функции финансов заключается в рациональном распределении и перераспределении сформированных предприятием ресурсов денежных средств. Финансовые ресурсы предприятия должны быть распределены для выполнения обязательств перед поставщиками сырья, материалов, топлива и электроэнергии и другие.
Стимулирующая функции финансов заключается в применении таких методов регулирования денежных отношений между субъектами, которые заинтересовали бы предприятия развивать те или иные виды деятельности, увеличивать прибыль, повышать эффективность производства.
Контрольная функция финансов заключается в осуществлении финансового контроля за формированием, движением и использованием основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов предприятий в соответствии со стратегией развития предприятия, бизнес-планом, инвестиционными планами (проектами).
Признаки финансов:
- финансы носят денежный характер, однако бывают ситуации, когда в финансовой системе вращаются и натуральные товары.
- финансовые отношения носят распределительный характер.
- финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, которые принимают форму финансовых ресурсов.
Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами.
На предприятии финансы используются из следующих экономических отношений:
- отношения между предприятием и другими предприятиями, в ходе выполняемой финансово-хозяйственной деятельности. К финансовым отношениям не относятся отношения купли-продажи, обмена и т.п., а относится только применение финансовых санкций за невыполнение или некачественное выполнение;
- между предприятиями и подразделениями, входящими в его состав. Эти отношения зависят от структуры предприятия и финансовых отношений, возникающих только между подразделениями, имеющими самостоятельные балансы и счета. Эти отношения могут быть пополнены формированием уставных фондов, перераспределением оборотных средств, перераспределением прибыли, уплатой налогов между предприятиями;
- между предприятиями и работниками по поводу выплаты денежных средств, главным образом из прибыли, и части, попадающей под государственное регулирование;
- между предприятием и государственным бюджетом по поводу уплаты налогов и по поводу получения льгот, целевого финансирования, государственных кредитов в различных формах;
- между предприятием и коммерческими банками по поводу получения и возврата кредитов;
- между предприятиями и инвестиционными институтами по поводу формирования свободных денежных ресурсов и их использования (инвестиционные фонды, пенсионные фонды);
- между предприятием и вышестоящими органами (холдинги, концерны) по поводу перелива капитала.
Принципы организации финансов. Принцип саморегулирования хозяйственной деятельности – предопределяет предоставление предприятию полной самостоятельности в принятии решений о направлениях развития, исходя из имеющихся условий и наличия финансовых ресурсов у предприятия, или у собственника.
Принцип самоокупаемости – предполагает, что средства, вносимые в какое-либо направление развития, будут окупаться за счет прибыли или других собственных ресурсов предприятия.
Принцип самофинансирования – предполагает не только рентабельную работу предприятия, но и формирование структуры денежных фондов, достаточных как для простого, так и для расширенного воспроизводства.
Предприятие имеет право формировать не только собственные, но и внебюджетные фонды.
Основные источники самофинансирования: прибыль, средства ремонтных фондов, внутренние финансовые резервы, паевые взносы, выпуск ценных бумаг.
Принцип деления оборотных средств на собственные и заемные – предполагается по техническому процессу, что связано с производством продукции и формированием чистой прибыли.
Принцип образования или наличия финансовых резервов – признак самостоятельности предприятия. Эти резервы создаются за счет чистой прибыли и включают в себя: гарантийные резервы и резервы на восполнение собственных средств.

Сущность, функции и назначение финансового анализа


Одно из важнейших условий успешного управления финансами организации – анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации, по сути отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников, ее деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.
Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента в организации, так и ее экономических отношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
Цели анализа:
- выявление изменений показателей финансового состояния;
- определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
- оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
- оценка финансового положения на определенную дату;
- определение тенденций изменения финансового состояния.
Основными функциями финансового анализа являются:
- объективная оценка финансового анализа;
- выявление факторов и причин достигнутого состояния;
- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
Существуют группы потребителей, которым необходимы результаты анализа финансового состояния:
- менеджеры организаций и в первую очередь финансовые менеджеры. Невозможно руководить организацией, принимать хозяйственные решения, не зная ее финансового состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.
- собственники (в том числе акционеры). Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери капиталов.
- кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать инвестиционную программу;
- поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных услуг, работ.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния служит главным образом бухгалтерская отчетность. В первую очередь это баланс (форма № 1),«Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4),Приложение к балансу (форма № 5).
Одна из важнейших функций менеджера – консультирование руководства предприятия по финансовым вопросам. Однако такое консультирование немыслимо без тщательного анализа финансовых показателей. Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон финансового состояния предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу их сложной финансовой ситуации. Именно поэтому каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения финансового анализа предприятия, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению финансового состояния организации.
При проведении аналитической работы финансовый менеджер может воспользоваться программными средствами, что гораздо эффективнее, или провести расчеты вручную. Алгоритм, заложенный в основу проведения анализа финансового положения предприятия, и в том и в другом случае основан на взаимосвязях, внутренне присущих балансу и другим формам отчетности.
В силу того, что большинство аналитических процедур формализованы, финансовый менеджер при их проведении может применить специально программное обеспечение для большего эффекта. В настоящее время разработкой аналитических программ занимается ряд фирм.
Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:
- предварительной (общей) оценки финансового состояния предприятия и изменения его финансовых показателей за отчетный период;
- анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
- анализа кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;
- анализа оборачиваемости его оборотных средств;
- анализа финансовых результатов;
- анализа потенциального банкротства предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.
Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния, то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной деятельности, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия, Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности, следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала для наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Предмет и методы анализа финансового состояния предприятия


Основной целью финансового анализа является выявление изменений показателей финансового состояния и факторов, влияющих на изменение.
Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке метода.
При финансовом анализе используются разнообразные методы и приемы анализа.
По мнению И.Т.Балабанова метод финансового анализа – способ системного комплексного органически взаимосвязанного изучения финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.
В процессе финансового анализа могут применяться дедуктивный и индуктивный методы исследования.
Дедукция (лат. deductio – выведение) – логическое умозаключение от общего к частному, от общих суждений к частным или другим общим выводам.
Дедуктивный метод исследования финансовых процессов предполагает изучение их по цепочке от следствия к причинам. Например, выполнение плана прибыли хозяйствующего субъекта сначала анализируют по обшей сумме, а затем по составным частям прибыли (прибыль от реализации продукции, прибыль от прочей реализации, доходы от внереализационных операций, чистая прибыль), потом проводится анализ выполнения отдельных факторов на изменение плановой прибыли.
Индукция (лат. induction – выведение) – логическое умозаключение от частных, единичных случаев к общему выводу, от отдельных факторов к обобщениям.
Индуктивный метод исследования финансовых процессов предполагает изучение их по цепочке от причин к следствию. Например, индуктивный метод анализа себестоимости означает, что сначала изучаются отдельные статьи расходов, а затем измеряется их влияние на общую сумму себестоимости.
Простой и единственной формулы для проверки планов не существует. В настоящее время применяется целый ряд методов, от «потолочных» правил до стандартных финансовых соотношений.
В экономической литературе приводятся другие методы финансового анализа. Наиболее простой метод – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисный). При сравнение показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.
Следующий метод – группировки, когда показатели сгруппируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.
Метод цепных поставок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все отдельные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.
По мнению А. Д. Шеремета практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов.
Можно выделить среди них шесть основных методов:
— горизонтальный анализ;
— вертикальный анализ;
— трендовый анализ;
— метод финансовых коэффициентов;
— сравнительный анализ;
— факторный анализ.
Горизонтальный анализ (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможное значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный) – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Безусловно, что не все из перечисленных методов могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее, некоторые их элементы уже используются.
В условиях рыночной экономики деятельность финансового менеджера немыслима без финансового анализа, определения финансового состояния предприятия, ликвидности его баланса, оценки потенциального банкротства, анализа и расчета финансовых рисков, учета фактора времени в финансовых расчетах. Так как невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния.
Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, представлены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение предприятие на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениями использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой стороны (пассив).
Для финансового менеджмента необходимо выделять некоторые основные параметры, которые характеризуют эффективность решений, принятых в прошлые отчетные периоды, и являются базой предстоящих финансовых ресурсов. К этим показателям относятся: общая стоимость активов предприятия, доли долгосрочных и краткосрочных активов в общей сумме активов, доли вложений в физические и финансовые активы в общей сумме активов, общая стоимость собственного капитала, прирост стоимости вложенного капитала, стоимость заемного капитала, доли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в общей сумме пассивов.
Некоторые из этих показателей содержаться непосредственно в балансе.
Кроме того, начиная с 1996 года, большой объем информации содержится в пояснительной записке. Однако ряд показателей должен быть получен с помощью дополнительных расчетов, перегруппировке данных баланса или же привлечения данных бухгалтерского учета.
Для общей характеристики финансовых показателей используется предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия.
В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.
Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.
Ликвидность баланса следует отличать от ликвидации активов. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы, которые необходимо уметь формировать самостоятельно:
а1 — наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 — быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.;
А3 — медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, и прочие оборотные активы;
А4 — труднореализуемые активы: необоротные активы.
Для анализа баланса необходимо уметь группировать статьи пассива баланса по степени срочности их оплаты:
П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
П2 — краткосрочные пассивы — краткосрочно заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам;
П3 — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;
П4 — постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются.
Для оценки ликвидности баланса нужно знать, что баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1;
А2 > П2;
А3 > П3;
А4 ? П4.
Схема аналитического баланса предприятия представлена в таблице 1.

Таблица 1.1 – Схема аналитического баланса предприятия
Актив
Сумма
Пассив
Сумма
Платежный излишек (недостаток)

А1

П1

А1-П1

А2

П2

А2-П2

А3

П3

А3-П3

А4

П4

П4-А4

Баланс

Баланс

х


Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса
Если ТЛ = (А1 + А2) — (П1 + П2), то текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности ( + ) или неплатежеспособности ( - ) предприятия на ближайший период.
Если ПЛ= А3 — П3, то это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности должны осуществляться по схеме «Нормативные финансовые коэффициенты», представленной в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Нормативные финансовые коэффициенты
Наименование показателя
Способ расчета
Нормативное ограничение
Пояснения

1. Общий показатель платежеспособности
КП1 = (А1+0,5А2+0,ЗА3) / (П1+0,5П2+0,ЗП3)
Кп1 ? 1


2. Коэффициент абсолютной ликвидности
КП2 = А1 : (П1 + П2)
Кп2>0, 1-0,7
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств

3. Коэффициент быстрой ликвидности
Кп3 = (А1 + А2):(П1 +П2)
Допустимое 0,7ч- 0,8 желательно КПЗ~1
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам

4. Коэффициент текущей ликвидности
 Кп4 = ( А1+А2+А3 ) / (П1+П2 )
Необходимое значение 1; оптимальное
Кп4=1,5 + 2
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
Кп5 = А3 / (( А1+А2+А3 ) - (П1+П2 ))
Уменьшение показателя в динамике -положительный факт
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6. Доля оборотных средств в активах
Кп6 = (А1+А2+А3 ) / Б
Кп6 > 0,5
Зависит от отраслевой принадлежности предприятия

Продолжение таблицы 1.2

Наименование показателя
Способ расчета
Нормативное ограничение
Пояснения

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
 Кп7 = (П4-А4 ) / ( А1 + А2 + А3 )
Не менее 0,1
Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости

8. Коэффициент восстановления платежеспособности
Кп8 = Кп4 к.г.+ 6/12(Кп4 к.г. - Кп4 н.г ) / Кп4 норм. (2)



9. Коэффициент утраты платежеспособности
Кп8 = Кп4 к.г.+ 3/12(Кп4 к.г. - Кп4 н.г ) / Кп4 норм. (2)




Для комплексной оценки ликвидности баланса предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который определяется по формуле:
КП1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
Анализ финансовой устойчивости сводится к расчету финансовых коэффициентов. Для этого надо учитывать показатели финансовой устойчивости.

Таблица 1.3 - Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя
Способ расчета
Нормальное ограничение
Пояснения

1 . Коэффициент капитализации
 Кф1 = Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств / Капитал и резервы
Не выше 1 ,5
Указывает, сколько заемных

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету АНАЛИЗ ФИНАНСОВО ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.