диплом Финансовое планирование и прогнозирование в компании - 3 (id=idd_1909_0001842)

Содержание



Введение 2
Глава 1. Сущность финансового планирования и экономического прогнозирования в компании 5
1.1. Финансовое прогнозирование: понятие, цели, задачи 5
1.2. Финансовый план как раздел бизнес-плана предприятия 9
1.3. Методы и модели экономического прогнозирования, используемые в финансовом планировании 23
1.3.1. Модели процентных изменений 23
1.3.2. Факторные модели прогнозирования стратегического развития 24
1.3.3. Прогнозирование устойчивых темпов роста 26
1.3.4. Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия 33
Глава 2. Система финансовых планов и методы их разработки на предприятии ООО «ВПК» 37
2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия 37
2.2. Динамика финансовых показателей деятельности ООО «ВПК» и анализ методов их планирования и экономического прогнозирования 38
ГЛАВА 3. Разработка и внедрение бюджетирования в ООО «ВПК» 68
3.1. Разработка системы бюджетирования для ООО «ВПК» 68
3.2. Риски и проблемы, возникающие при внедрении системы бюджетирования ООО «ВПК» 79
3.3. Оценка эффективности от внедрения бюджетирования в ООО «ВПК» 88
Заключение 92
Список используемой литературы 94

Введение
Актуальность исследования обусловлена тем, что важной задачей любой фирмы на современном этапе считается увеличение ее конкурентоспособности. Это соединено со стойким ужесточением конкурентоспособной борьбы и резким лимитированием внешних средств. Сложившаяся обстановка приводит к снижению способностей для подъема рентабельности фирмы, выхода его на новейшие рынки, диверсификации и понижению, в окончательном результате, его конкурентоспособности. В условиях данных критериев жизнедеятельности нужно создать самонастраивающуюся систему фирмы, способную правильно и вовремя отвечать на действия агрессивной среды во всех областях.
Планирование — вид жизнедеятельности фирмы, направленный на составление планов фирмы в разрезе различных временных периодов. Составление планов в самом общем ракурсе предполагает исполнение последующих шагов: постановка целей и задач; определение и утверждение программ дальнейших действий; обнаружение нужных средств и их источников; доведение долгосрочных и краткосрочных намерений до их конкретных исполнителей. Деятельная активность компаний в жестких условиях рыночной экономики в очень значительной мере находится в зависимости от такого, насколько экономически достоверно они воспринимают долгосрочную и краткосрочную тенденции собственного развития, и как они это моделируют. Предопределение деловой активности компаний– это четкая и экономически грамотная критика возможностей их становления на базе рассмотрения конъюнктуры рынка, конфигурации рыночных критериев развития на грядущий период. Составление планов как итог рекламных исследований рынка считается начальным для организации в процессе изготовления и реализации той продукции, которая потребуется покупателю. Главная задача мониторинга рынка – найти истоки причин, воздействующих на конъюнктуру современного рынка. Таковым образом, обоснована надобность построения планов и моделирования для разных рыночных структур, регулирующих финансово-финансовую систему страны и функционирующих в ней, что говорит злободневности избранной темы.
Цель работы – исследование методологических аспектов построения планов и экономического прогнозирования для повышения эффективности работы организации.
Для достижения поставленной цели нужно решить следующие задачи:
определить основные принципы построения планов и экономического прогнозирования; выявить подходы к бюджетному планированию;
рассмотреть организацию процесса построения планов и экономического прогнозирования; исследовать технологию построения планов и экономического прогнозирования;
раскрыть российскую и зарубежную специфику построения планов и экономического прогнозирования;
выполнить оценку построения планов и экономического прогнозирования на предприятии; проанализировать сбытовую деятельность ООО «ВПК»;
разработать приоритетные направления периода; сформировать бюджет;
осуществить хозяйственный анализ исполнения сводного текущего бюджета.
Объектом исследования работы считается ООО «ВПК», которое занимается оптовой капитальным ремонтом автомобилей импортного и отечественного производства.
Предметом исследования считается процесс бюджетирования в организации.
Достижение поставленных задач осуществляется с помощью следующих методов: системного анализа; графического метода; аналитического метода; экономико-математических методов: метод коэффициентов, метод средних величин и другие. Объект исследования - ООО «ВПК».
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.
Во введении обосновывается актуальность рассматриваемых в работе проблем, определяются цель и задачи работы, объект и предмет исследования, теоретическая и нормативная база работы.
В первой главе работы изложены теоретические основы экономического содержания финансового планирования и прогнозирования в рамках предприятия. Определена сущность финансовых планов, порядок их формирования, рассмотрены методы и модели экономического прогнозирования, используемые в финансовом планировании.
Во второй главе работы проведен анализ особенностей системы финансовых планов и методов их разработки на примере ООО «ВПК». Так в данной главе, предварительно проведен анализ финансового состояния, анализируется динамика финансовых показателей деятельности ООО «ВПК» и анализ методов их планирования и экономического прогнозирования.
В третьей главе работы на основе выводов сделанных в процессе анализа, разработаны рекомендации по совершенствованию финансового планирования на предприятии.
В заключении приведены выводы и результаты работы, определены степень достижения цели и перечень решенных задач.
Работа выполнена на основе нормативно-правовых актов РФ и трудов отечественных авторов в области финансового планирования.


Глава 1. Сущность финансового планирования и экономического прогнозирования в компании
1.1. Финансовое прогнозирование: понятие, цели, задачи

Прогнозирование — это вероятностное описание хода дальнейших событий. Прогнозирование может воплощаться в действительность: до введение построения планов (так, на основе известной истории реализации делается сценарий будущих объемов реализации, затем данных прогнозов планируются будущие объемы производства, издержки и т.д.); синхронно с процессом построения планов (в частности, прогнозирование погодно-климатических условий и формирование планов в связи с сим транспортных перевозок); по окончании процесса построения планов (скажем, в связи с резкими колебаниями валютных курсов, инфляции и других факторов в предшествующем и текущем периодах не представляется возможным правильно просчитать расходы организации в ближайшем будущем периоде; на последующий отрезок делаются оптимистичный и пессимистичный экономические прогнозы). Ежели корпорация развивается устойчиво, без качественных скачков (нет выдающихся открытий, крахов рынков сбыта и т.д.), время экономического прогнозирования может насчитывать одну треть от периода ее предыстории.
Финансовое прогнозирование включает в себя следующие параметры:
процесс разработки финансовых прогнозов, которые являются основой финансового планирования;
инструмент научного предвидения;
получение дополнительной информации при принятии управленческих (финансовых) решений.
Цель финансового прогнозирования - научно обосновать гипотезу о вероятном будущем финансовом состоянии объекта в целом и его частей (на длительную перспективу).
Задачи финансового прогнозирования:
оценка соответствия предполагаемой эффективности деятельности организации ее общим целям и ожиданиям инвесторов;
оценка влияния тех или иных изменений в операционной деятельности на различные показатели эффективности деятельности (рентабельности, оборачиваемости) и финансовое состояние организации;
предвидение будущих потребностей в финансировании;
определение будущих денежных потоков в целях увеличения рыночной капитализации.
Хотя термин «моделирование», а тем более «имитационное», еще очень редко используется при обсуждении проблем финансового планирования, однако все большее число специалистов приходят к выводу о целесообразности новой методологии. Как отмечает М. И. Серебряный, «для повышения действенности научных исследований нужно уделить больше внимания углублению анализа, обобщению практики и обоснованию новых важных теоретических положений, подкрепляя их необходимыми расчетами, а если возможно, то и проведением экспериментов». По мнению M. M. Титарева, «количественные параметры финансового плана едва ли могут быть выражены какой-то одной всеобъемлющей формулой. Для этого требуется определенная система формул, основу (сердцевину) которой должна, очевидно, составить наиболее общая формула, отражающая главные, принципиальные взаимосвязи и соотношения. В дополнение к этой формуле целесообразно иметь ряд частных формул, каждая из которых отражала бы какую-то определенную линию (направление взаимосвязи, а вся их совокупность...— всю систему прямых и обратных связей и разнохарактерных количественных соотношений».
Существуют следующие виды финансовых прогнозов:
прогноз доходов и расходов (прибылей и убытков);
прогноз движения денежных средств (ДДС);
прогнозный баланс.
Долгосрочные и среднесрочные финансовые прогнозы разрабатываются на срок более года и характеризуются укрупненными показателями, определяющими размеры и источники формирования финансовых ресурсов. Финансовые показатели прогнозируются, как правило, с разбивкой по годам. Горизонт прогнозирования зависит от целей предприятия и степени неопределенности внешней среды. Чем более неопределенна внешняя среда, тем короче горизонт прогнозирования. До недавнего времени в России редко разрабатывались долгосрочные прогнозы на срок более трех лет. С повышением устойчивости экономического развития горизонт прогнозирования раздвигается, начинают выделять среднесрочное прогнозирование (срок от 1 до 3 лет) и долгосрочное прогнозирование (срок более 3 лет).
Краткосрочные финансовые прогнозы разрабатывают на основе показателей перспективных прогнозов. В годовом прогнозе детализируются статьи среднесрочных прогнозов, применяются более точные по сравнению с перспективными прогнозами методы расчета. Финансовые показатели прогнозируются с разбивкой по кварталам и месяцам. В последнее время все большую популярность приобретает финансовое прогнозирование на срок 15 месяцев.
Разработка оперативных (квартальных, месячных, декадных, ежедневных) финансовых заданий и доведение их до исполнителей осуществляется в процессе оперативного финансового прогнозирования. Оперативное финансовое прогнозирование нацелено, прежде всего, на балансирование денежных поступлений и выплат для обеспечения постоянной платежеспособности организации. Например, на Новолипецком металлургическом комбинате ежеквартально разрабатывается скользящий финансовый прогноз денежных потоков от операционной деятельности с горизонтом планирования пятнадцать лет.
Содержание основных финансовых прогнозов предприятия в рамках долгосрочного, годового и оперативного прогнозирования, соответствующее современным условиям хозяйствования представлено в табл. 1.
Таблица 1 - Содержание основных финансовых прогнозов предприятия
Виды финансовых прогнозов
Содержание

Долгосрочные и среднесрочные финансовые прогнозы

Прогноз финансовых результатов
Прогноз инвестиций
Прогнозный баланс активов и пассивов
Прогноз денежных поступлений и выплат
Прогнозные показатели на два, три и более лет, доходов, расходов и финансовых результатов организации
Прогноз на два, три и более лет направлений и размера инвестиций, а так же источников их финансирования
Прогноз на два, три и более лет величины активов и пассивов предприятия по укрупненным статьям
Прогноз на два, три и более лет денежных поступлений и выплат по укрупненным статьям

Годовые финансовые прогнозы

2.1. Прогноз доходов и расходов (Прогнозный отчет о прибылях и убытка)
2.2. Прогноз распределения прибыли
2.3. Прогнозный баланс активов и пассивов
2.4. Прогнозный баланс денежных поступлений и выплат
2.5. Кассовый прогноз
2.6. Прогноз инвестиций
Расчет финансовых результатов деятельности предприятия на Прогнозный год с поквартальной или помесячной разбивкой.
Определение направлений использования прибыли, расчет отчислений на дивиденды и в фонды предприятия.
Определения сумм по статьям актива и пассива баланса на конец Прогнозного года
Определение сумм, источников денежных поступлений, сумм и направления расходования денежных средств с поквартальной или помесячной разбивкой
Прогноз движения денежных средств через кассу предприятия с указанием конкретных сроков потребности в наличных деньгах
Годовой прогноз капитальных вложений и других инвестиций, а так же источников их финансирования

Оперативные финансовые прогнозы

3.1Налоговый календарь (прогноз налоговых платежей)
3.2. Оперативный прогноз денежных поступлений и выплат (платежный календарь)
3.3. Кредитный прогноз
Определение сумм и сроков налоговых платежей предприятия на предстоящий квартал (месяц)
Месячный прогноз движения денежных средств в наличной и безналичной форме с разбивкой по декадам (пятидневкам, дням)
Прогноз по размерам и срокам платежей процентов за кредит и по выплатам основной суммы долга.

Итак, можно сделать вывод: в условиях рыночной экономики прогнозирование является научно-аналитической стадией планирования, исследовательской основой для подготовки плановых решений и заданий плана. Прогноз очерчивает области и возможности, в рамках которых могут быть поставлены реальные задачи и цели, выявляет проблемы, которые должны быть объектом разработки в плане. Если план должен быть качественно однозначным, направленным на достижение уже выбранной цели, то прогноз может рассматривать различные варианты развития событий, не ставит каких либо конкретных заданий плана, но содержит материал, необходимый для их разработки.
При разработке прогноза используются два подхода: составление прогноза с учетом инфляции; составление прогноза без учета инфляции. На каждом предприятии необходимо разрабатывать долгосрочные многовариантные скользящие финансовые прогнозы.




1.2. Финансовый план как раздел бизнес-плана предприятия

Финансовое составление плана - (англ, financial planning) - вид управленческой деятельности, соединенный с определением финансовых условий работы успешной фирмы для эффективного выполнения им плановых заданий. Идеал финансового построения планов - снабжение финансовыми ресурсами (по объему, направлениям использования, объектам и во времени) воспроизводственных процессов в соответствии с плановыми заданиями и конъюнктурой рынка. Финансовое формирование планов на предприятии взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе бизнес-плана. Финансовое компонование планов представляет из себя систему долгосрочных, текущих и оперативных планов. В долгосрочном плане определяют основные финансовые данные, дают финансовую оценку изменений стратегического порядка в деятельности успешной фирмы. В текущем плане обеспечивают увязку всех разделов плана успешной фирмы с финансами. При этом финансовое составление плана следует представлять активную функция, не сводясь к обсчету других расчетных показателей в денежном выражении. Разные авторы дают следующие определения понятию финансовое компонование планов (таблица 1).
Таблица 1
Определение финансового планирования
Автор
Определение

Лихачева О.Н.
Финансовое компонование планов – это процедура анализа финансовой и инвестиционной политики фирмы, прогностика их результатов и воздействия на экономическое общество успешной фирмы; процедура принятия управленческих решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных прогнозных вариантов финансовых планов

Ревинский И.А., Романова Л.С.
Финансовое формирование планов представляет из себя ход разработки мер по обеспечению организации необходимыми ресурсами, повышению эффективности ее деятельности в будущем

Павлова Л.Н.
Финансовое комплектование планов - ход выработки плановых заданий, построения видеографика их выполнения, разработку финансовых планов и финансовых программ (финансовое прогнозирование), снабжение их необходимыми ресурсами и рабочей силою, контроль за их исполнением

Лапуста М.Г., Никольский П.С.
Финансовое компилирование планов это не что иное, как создание планов финансовых средств и фондов денежных средств

По моему мнению
Финансовое комплектование планов -ход разработки системы финансовых планов по отдельным фактам финансовой деятельности, обеспечивающих реализацию финансовой долгосрочной политики успешной фирмы в предстоящем периоде

Предварительно лишь, организуют влияние финансового построения планов на производственно-сбытовую сферу с целью разработки плана производства и реализации продукции, обеспечивающего для современной фирмы наилучшие финансовые результаты. Оперативные финансовые мероприятия прямо взаимосвязаны с текущей деятельностью современной фирмы и включают композиция и исполнение платежного, налогового календаря и кассового плана на месяц, декаду, неделю.
Финансовое формирование планов включает важнейшие стороны финансово - хозяйственной деятельности современной фирмы, обеспечивает нужный надзор за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных средств, создает обстоятельства для укрепления финансового состояния современной фирмы.
Пред финансовым планированием ставятся следующие основные задачи:
Предоставление нормального кругооборота денежных средств современной фирмы, в том числе их вклад в реальные капиталовложения.
Увеличение оборотных средств.
Социальное усовершенствование.
Обнаружение резервов и привлечение средств в целях эффективного использования доходов современной фирмы.
Воплощение интересов собственников современной фирмы и инвесторов.
Осуществление обязательств пред бюджетом, внебюджетные фондами, кредитными, страховыми операциями.
Надзор за финансовым состоянием и платежеспособностью современной фирмы.
Гарантия реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов современной фирмы на принципах самоокупаемости и самофинансирования.


Рис. 1. Объекты финансового построения планов

Важнейшие объекты финансового построения планов (иллюстрация 1): вычисление выручки от продажи продукции (работ, услуг) для построения достоверного баланса доходов и расходов, формирования и распределения экономической прибыли, текущего и перспективного объема оборотных средств; установление источников прироста норматива собственных оборотных средств и покрытия их недостатка; вычисление амортизационных отчислений; калькуляция ремонтного фонда; развитие и квотирование социальных фондов современной фирмы; привлечение внутренних средств в капитальном строительстве; отношения с бюджетом и внебюджетными фондами. Опираясь на вычисления и установленные нормы и нормативы, в процессе финансового построения планов определяют возможные объемы собственных финансовых средств на планируемый отрезок.
Формирование планов в странах с развитой рыночной экономикой осуществляется по различным схемам: «снизу вверх» (децентрализовано); «сверху вниз» (централизованно) и «интерактивно» (во взаимодействии). Ежели формирование планов принято в двух разрезах, то, как норма, долгосрочные стратегические мероприятия разрабатываются на уровне корпорации, а среднесрочные на уровне структурных подразделений. Эти схемы построения планов используются в российских условиях.
Заключительным разделом любого бизнес-плана является финансовый раздел. Содержание данного раздела зависит от цели разработки бизнес-плана и его назначения. Существует два наиболее распространенных мнения по поводу определения бизнес-плана:
бизнес план - как документ внутрифирменного планирования, излагающий основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности фирмы, анализирующий риски, с которыми она может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач;
бизнес-план как типовое проектное (инвестиционное) решение, связанное с открытием собственного коммерческого или предпринимательского дела или развитием уже действующей рыночной структуры.
Типовое содержание финансового раздела бизнес плана включает:
Прогноз объемов реализации;
План доходов и расходов;
Баланс денежных поступлений и выплат;
Сводный балансовый план активов и пассивов предприятия;
Анализ безубыточности, анализ чувствительности;  
Стратегия финансирования.
Прогноз объемов реализации составляется на основе данных предыдущих разделов бизнес-плана. Он отражает плановые суммы реализации по каждому товару в денежном выражении. Прогноз объемов реализации, как правило, составляется на 3 года, для 1-го года с разбивкой по месяцам, для 2-го года с поквартальной разбивкой, для 3-го года в общей сумме за год.
Для расчетов конечных финансовых результатов составляется план доходов и расходов, на основе которого прогнозируется прибыль 1-го года помесячно, 2-го года поквартально и 3-го в целом на год. Зачастую форма таблицы доходов и расходов аналогична форме финансовой отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Цель составления балансов денежных поступлений и расходов – добиться синхронности поступления денежных средств и их расходования. Путем составления данного баланса можно оценить, сколько и когда денежных средств необходимо вложить в бизнес и за счет каких источников будут получены необходимые денежные суммы. Баланс активов и пассивов отражает состояние имущества предприятия и источников его формирования на определенную дату. Прогнозный баланс составляется как обычный бухгалтерский баланс, где указаны значения активов и пассивов на начало и конец планируемого периода, но с меньшей детализацией статей. При составлении баланса добиваются сбалансированности активов и пассивов, при этом может возникнуть необходимость внесения исправлений во все другие расчеты. Для оценки риска по проекту осуществляют анализ чувствительности. Для этого выбирают показатели, риск по которым высок и задавая пошаговое изменение данных показателей с определенным интервалом определяют влияние их изменений на другие финансовые показатели. Анализ безубыточности основан на расчете порога рентабельности проекта и запаса его финансовой прочности.  Особое внимание уделяется оценке экономической эффективности реализации проекта.
Бюджет движения д денежных средств (БДДС) отражает движение денежных средств (денежные потоки) по всем видам банковских счетов и кассу предприятия. Можно сказать, что данный бюджет отражает плановые обороты и остатки по счетам 50 и 51. Составление данного документа является важным условием обеспечения платежеспособности предприятия в плановом периоде. БДДС служит инструментом для управления денежными средствами с целью поддержания необходимого уровня платежеспособности предприятия и недопущения, как дефицита денежных средств (кассового разрыва), так и накопления избытка ликвидности (чрезмерного остатка средств на счетах и в кассе) в соответствии с целевым показателем «Неснижаемый остаток денежных средств». Уровень платежеспособности компании задается в виде неснижаемого остатка денежных средств и их эквивалентов на конец периода.
Бюджет движения денежных средств (БДДС) отражает движение денежных средств (денежные потоки) по всем видам банковских счетов и кассу предприятия. Можно сказать, что данный бюджет отражает плановые обороты и остатки по счетам 50 и 51. Составление данного документа является важным условием обеспечения платежеспособности предприятия в плановом периоде. БДДС служит инструментом для управления денежными средствами с целью поддержания необходимого уровня платежеспособности предприятия и недопущения, как дефицита денежных средств (кассового разрыва), так и накопления избытка ликвидности (чрезмерного остатка средств на счетах и в кассе) в соответствии с целевым показателем «Неснижаемый остаток денежных средств». Уровень платежеспособности компании задается в виде неснижаемого остатка денежных средств и их эквивалентов на конец периода как целевой показатель. При формировании БДДС не допускается снижение планируемых остатков денежных средств ниже установленного целевого значения. С точки зрения направленности денежных потоков, существуют два их вида: поступления на предприятие; выплаты с предприятия. Существует два подхода к разработке БДДС: с учетом налога на добавленную стоимость; без учета налога на добавленную стоимость. Первый подход более сложен в реализации, однако позволяет получить более точные значения притоков и оттоков денежных средств. Разность между входящими денежными потоками (поступлениями) и исходящими (выплатами) образует чистый денежный поток предприятия, который может быть как положительным, когда на предприятии накапливаются временно свободные денежные средства, так и отрицательным, когда деньги с предприятия «уходят».
Бюджет формируется для компании в целом и имеет следующую структуру: чистый денежный поток от операционной деятельности; чистый денежный поток от инвестиционной деятельности; чистый денежный поток от финансовой деятельности; остаток денежных средств на начало периода; остаток денежных средств на конец периода. Отнесение денежных потоков к тому или иному виду деятельности может отличаться от формы № 3 «Отчет о движении денежных средств». Нельзя отождествлять понятие «приток денежных средств» с понятием « доходы», понятие «отток денежных средств» с понятием « расходы». Между поступлениями и доходами, а также между выплатами и расходами существует известное, хорошо выраженное соответствие: формирование большинства доходов и расходов связано с поступлениями и выплатами денег. Однако поставить знак равенства между прибылью и чистым денежным потоком невозможно. Основные причины, которые обусловливают различия между доходами и поступлениями или между расходами и выплатами, две:
расхождения в сроках: поступления могут отставать по времени от доходов, а могут опережать их; в отдельных случаях налицо совпадение. То же самое происходит и с платежами: они могут осуществляться синхронно с расходами, могут опережать их, а могут отставать – порой весьма и весьма существенно;
расхождения в суммах. Существуют поступления, которые не являются доходами, и наоборот, предприятие может получать доходы и не иметь соответствующих этим доходам поступлений.
По отношению к расходам/платежам имеет место полная аналогия: предприятие может нести расходы, которые не требуют выплат, и производить выплаты, которые с бухгалтерской точки зрения не являются расходами. В табл. 2 примеры хозяйственных операций, по которым видны различия в сроках между движением денег и признанием результатов (доходов или расходов).
Таблица 2 - Иллюстрация различий в сроках между движением денег и признанием результатов
Деньги поступают до момента начисления доходов
Деньги поступают в момент начисления доходов
Деньги поступают после начисления доходов

Поступления авансом от клиентов предприятия (продукции, работ, услуг)
Оплата наличными
Товарный кредит клиентам предприятия (отсрочка оплаты)

Деньги уходят до момента начисления расходов
Деньги уходят в момент начисления расходов
Деньги уходят после начисления расходов

Оплата авансом (продукции, работ, услуг) контрагентов
Оплата наличными
Товарный кредит (отсрочка оплаты) поставщиков


 Поступления по основной деятельности больше доходов быть не могут. Они могут быть только меньше за счет потерь, связанных с недобросовестной дебиторской задолженностью. Следовательно, в тех случаях, когда товары реализуются исключительно за наличные, поступления совпадают с доходами и по срокам, и по сумме. В тех случаях когда, продавцы получают оплату товаров авансом, суммы доходов и поступлений совпадают, но поступления формируются раньше. При условии реализации на условиях товарного кредита, поступления отстают от доходов и по срокам, и по сумме.
Финансовая деятельность предприятия может генерировать поступление средств, которые не являются доходами – кредитов. Также поступлениями, не имеющими связи с доходами, являются вложения в уставный фонд предприятия. Расхождения в суммах по отношению к расходам возможны в обоих направлениях: как уже упоминалось выше, есть платежи, которые не являются расходами (например, погашение кредита), и расходы, которые не требуют выплат (например, суммы начисленной амортизации, суммы списания нереальной для взыскания дебиторской задолженности; остаточная стоимость реализованных объектов основных средств).
Сальдо потока (текущее сальдо) определяется путем вычитания из плановых поступлений денежных средств за определенный период (притока) их выплат за тот же период (оттока). Превышение выплат над поступлением свидетельствует о снижении возможностей предприятия в покрытии предстоящих расходов. Остаток денежных средств на конец периода (конечное сальдо) определяется как сумма начального и текущего сальдо (сальдо потока). Конечное сальдо на конец периода равно начальному сальдо на начало следующего периода. Конечное сальдо рассчитывается нарастающим итогом. Отрицательное конечное сальдо указывает на нехватку денежных средств предприятия для выполнения своих обязательств. В этом случае применяются следующие меры: не первоочередные платежи переносятся на другой календарный период;
принимаются меры по ускорению взыскания дебиторской задолженности; анализируется возможность получения отсрочки платежа; выбираются более рациональные формы расчетов с поставщиками и покупателями; выискивают резервы к сокращению затрат; определяются другие внутренние источники увеличения денежных поступлений; рассматривается возможность получения кредита банка и т.д.
Информационной основой бюджета движения денежных средств является система операционных бюджетов предприятия, бюджет доходов и расходов и бюджет инвестиций. Формирование бюджета движения денежных средств требует составления ряда вспомогательных бюджетов и планов: плана поступления денежных средств от реализации продукции; бюджета закупок сырья и материалов; график оплаты приобретенных материалов; плана-графика погашения кредита и т.п.. Формирование БДДС происходит в несколько итераций: составление предварительного финансового прогноза путем свода показателей из операционных и прочих планов, планирование мер по балансировке бюджета, выбор оптимального варианта балансировки бюджета, по результатам балансировки бюджета внесение изменений в операционные и прочие планы. Минимально допустимое сальдо - это минимальный размер свободных денежных средств на расчетном счете и в кассе, который должно иметь предприятие. При составлени

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.