диплом Управление оборотными активами организации (id=idd_1909_0001914)

Содержание


Введение 4
Глава 1. Теоретические и методологические основы управления оборотными активами 7
1.1. Оборотные активы: структура и процесс формирования 7
1.2. Политика управления оборотными активами 16
1.3. Методы управления оборотными активами 27
Глава 2 Анализ действующей практики управления оборотными актива на предприятии 41
2.1. Технико-экономическая характеристика 41
2.2. Анализ и оценка финансового состоян 43
2.3. Управление запасами с использова 59
Заключение 67
Список используемых источников 73
Приложение 1. Баланс ООО «Гриада Пост» за 2014 – 2015 гг. 75
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках ООО «Гриада Пост» за 2014-2015 гг. 79

Введение

Оборотные активы составляют часть всех активов предприятии. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными активами занимает особое место в работе финансового менеджера, так как является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.
Присутствие у предприятия оборотного капитала, его структура, состав, темп оборота и результативность применения оборотного капитала во многом предопределяют финансовое положение предприятии и стабильность его положения на финансовом рынке.
Развитие рыночных отношений устанавливает новые требование оборотного капитала и новые подходы управления им в предприятии. Высокая инфляция, сокращение размеров производства и потребительского спроса, неплатежи, разрыв хозяйственных взаимосвязей, высокий уровень налогового бремени, сокращение доступа к кредитам из за высоких банковских процентов и прочие кризисные явления заставляют предприятия менять собственную политику по отношению к оборотным средствам, находить новые источники пополнения, изучать проблему производительности их применения.
Существенный объем финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, разнообразие их видов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборота капитала и обеспечении стабильной платежеспособности, а кроме того ряд иных условий характеризуют сложность проблем финансового менеджмента, связанных с управлением оборотными активами. Совокупность данных проблем и механизмы их осуществлении приобретают отображение разрабатываемой в предприятии политике управления оборотными активами.
Актуальность выбранной темы состоит в том, что от обеспеченности оборотными активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности.
Управления оборотными активами составляет наиболее обширную часть операции финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально – вещественного и финансового состава требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов, приоритетной ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов операционной деятельности предприятия. К оборотным активам относятся; запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, запасы готовой продукции, текущая дебиторская задолженность, денежные активы и прочие оборотные активы.
Объект исследования – ООО «Гриада Пост».
Предмет исследования – Управление оборотными активи.
Цель дипломной работы ? рассмотреть основные направления повышения эффективности управления оборотными активами в ООО «Гриада Пост»
Задачи:
рассмотреть теоретические и методологические основы управления оборотными активами, а именно:
структура и процесс формирования оборотных активов;
основные элементы политики управления оборотными активами организации;
дать краткую характеристику предприятия и его хозяйственной деятельности;
провести анализ финансового состояния с целью оценки оборотных активов ООО «Гриада Пост» и на основе выявленных недостатков, с помощью методов разработать политику управления оборотными активами на данном предприятии;
наметить основные направления повышения эффективности управления оборотными активами на предприятии, а именно;
мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов;
некоторые направления оптимизации источников финансирования оборотных активов.
ООО «Гриада Пост» – общество с ограниченной ответственностью учреждено для осуществления производственной, научно-технической и хозяйственной деятельности, выполнения работ и оказания услуг, предусмотренных предметом и основными задачами деятельности Общества, в целях удовлетворения общественных потребностей и получения его участниками максимальной прибыли на вложенный капитал.
Предметом деятельности Общества является хозяйственная деятельность, направленная на удовлетворение спроса населения на работы и услуги, и извлечение прибыли.
Целями деятельности ООО «Гриада Пост» являются: удаление и обработка твердых отходов, деятельность гостиниц, физкультурно-оздоровительная деятельность, производство общестроительных работ по возведению зданий, производство санитарно– технических работ, очистка и распределение воды, управление эксплуатацией жилого фонда, розничная торговля строительными материалами, аренда грузового автомобильного транспорта с водителем.
Предприятие имеет Уставный капитал, имеет прибыль от оказания услуг. Имеет внеоборотные и оборотные активы. Имущество ООО «Гриада Пост» составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, которые отражаются в балансовой отчетности ООО «Гриада Пост».
Глава 1. Теоретические и методологические основы управления оборотными активами

1.1. Оборотные активы: структура и процесс формирования

Оборотные активы являются одной из составных частей имущества предприятия. Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.
В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.
Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.
Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на получение сырья, материалов, топлива и иных средств производства первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных резервов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом никак не расходуется, а авансируется, таким образом ровно как уже после окончания кругооборота она возвращается. Окончанием первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.
Вторая ступень кругооборота совершается в ходе производства, где рабочая сила реализовывает производительное потребление средств производства, образуя новый продукт, несущий в себе перенесенную и снова созданную стоимость. Авансированная стоимость вновь изменяет свою форму из производительной она переходит в товарную.
Третья ступень кругооборота состоит в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Отличие между суммой денежных средств, затраченных на производство и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации сделанной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятии.
Завершив один кругооборот, оборотные средства входят в новый, этим наиболее осуществляется их непрерывный оборот. Непосредственно постоянное перемещение оборотных средств является базой бесперебойного процесса производства и обращения.
Кругооборот фондов предприятий способен совершаться только при присутствии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно изменяя свои функциональные формы. Отмеченная стоимость денежной форме представляет собой оборотные средства предприятии.
Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в ходе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.
Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.
Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними облагаются существенные различия, которые сводятся к следующему.
Оборотные средства постоянно присутствуют во всех стадиях деятельности предприятии, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями материала, топлива, ключевых и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, преобразуются в готовую продукцию и покидают компанию. Оборотные фонды целиком потребляются в ходе производства, перенося собственную стоимость в завершенный продукт. Их сумма за год может в десятки раз быть выше суммы оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку или потребление новой партии объектов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.
Оборотные фонды напрямую участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства косвенно, через оборотные фонды.
В ходе кругооборота оборотные средства воплощают собственную стоимость в оборотных фондах и по этой причине посредством последних функционируют в ходе производства, участвуют в формировании издержек производства.
Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме производительной. Оборотные средства, как подмечалось, не только последовательно принимают разные формы, но и постоянно в определенных частях находятся в этих формах.
Приведенные обстоятельства создают объективную необходимость для разграничения оборачиваемости оборотных фондов и оборотных средств.
Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.
Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не необходимо отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.
Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.
Объединение оборотных фондов и фондов обращения в одно понятие основано на экономической сущности оборотных средств, призванных обеспечивать непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.
Однако определение оборотных средств как авансированных денежных средств, направляемых на создание запасов оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории, поскольку оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных затрат происходит объективный процесс авансирования в эти же запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого трудом в процессе производства.
Поэтому у рентабельных предприятий, как правило, при завершении кругооборота фондов общая сумма авансированных оборотных средств возрастает на долю прибыли, остающуюся в распоряжении предприятия. У отдельных нерентабельных предприятий при завершении кругооборота фондов наличие оборотных средств уменьшается на сумму внеплановых убытков.
Таким образом, при определении сущности оборотных средств предприятий необходимо исходить из того, что в создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость. Поэтому при планировании и учете на балансах материальных оборотных средств только лишь в сумме авансированных в них денежных средств заведомо уменьшается размер национального богатства нашей страны на сумму разницы между стоимостью готовой продукции и товаров отгруженных и их себестоимостью. Известно, что материальные оборотные средства составляют значительную часть национального богатства страны. Кроме того, на сумму этой разницы уменьшается размер потерь по бесхозяйственности, допускаемых отдельными предприятиями и организациями в связи с порчей готовой продукции, недостачами и хищениями.
Исходя из вышеизложенного, можно дать следующее определение оборотных средств предприятия.
Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.
Правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств обладают большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны.
Все это обусловлено особым экономическим содержанием данной финансовой категории, двойственным ее содержанием, соединившим в себе авансированные денежные средства и стоимость материальных ресурсов в виде запасов сырья, топлива, полуфабрикатов, готовой продукции и других видов материальных ценностей. Поэтому наличие оборотных средств, с одной стороны, характеризует размер денежных средств, а, с другой стороны, запасы товарно-материальных ценностей как часть национального богатства.
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы.
Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют предметы труда сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы. Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют менее года или обладают ограничения по стоимости. Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми переоценками основных фондов и периодом их приобретения.
Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачастую исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа. Поэтому на практике их относят не к основным, а к оборотным фондам.
Перечисленные предметы и орудия труда составляют одну группу оборотных производственных фондов производственные запасы. Кроме них в оборотные производственные фонды входят незавершенное производство и расходы будущих периодов.
Основное назначение средств, авансированных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.
Кроме оборотных производственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения. К ним относятся: готовая продукция на складе; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке; дебиторская задолженность; средства в прочих расчетах.
С позиций финансового менеджмента классификация оборотных активов строится по следующим основным признакам:
по характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы;
валовые оборотные активы характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала;
чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала;
Сумму чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) рассчитывают по следующей формуле:

(1.1)
где,
ЧОА – сумма чистых оборотных активов предприятия; ОА – сумма валовых оборотных активов предприятия;
ТФО – краткосрочные (текущие) финансовые обязательства предприятия:
собственные оборотные активы характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия.
Сумму собственных оборотных активов предприятия рассчитывают по формуле:

(1.2)
где,
СОА – сумма собственных оборотных активов предприятия;
ОА – сумма валовых оборотных активов предприятия; ДЗК – долгосрочный заемный капитал, инвестированный в оборотные активы предприятия;
ТФО – текущие финансовые обязательства предприятия.
Виды оборотных активов. По этому признаку они классифицируются в практике финансового менеджмента следующим образом:
запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия;
запасы готовой продукции. К этому виду оборотных активов добавляют обычно объем незавершенного производства (с оценкой коэффициента его завершенности по отдельным разновидностям продукции в целом);
текущая дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы ;
прочие оборотные активы. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных их видов, если они отражаются в общей их сумме;
Характер участия в операционном ходе. В соответствии с этим признаком оборотные активы дифференцируются следующим образом:
оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия (они представляют собой совокупность оборотных активов предприятия в форме запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, объема незавершенной продукции и запасов готовой продукции);
оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (они представляют собой совокупность всех товарно-материальных запасов и суммы текущей дебиторской задолженности за вычетом суммы кредиторской задолженности);
К ненормируемым оборотным средствам относится продукция отгруженная, в пути, но не оплаченная; денежные средства на расчетном счете, в кассе. На уровень этих групп оборотных средств в большей мере влияют внешние факторы, чем производственно-хозяйственная деятельность предприятия. Законодательная база, как основа договорной системы поставок, должна способствовать уменьшению размера неоплаченных поставок.
К нормируемым оборотным средствам относятся все группы оборотных производственных средств это производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов; из сферы обращения готовая продукция на складе.
Величина нормируемых оборотных средств должна всегда отвечать реальной необходимости производства. Предприятие определяет минимальную, но достаточную необходимость по каждой из этих групп оборотных средств и контролирует их уровень на каждой стадии движения, так как большие запасы материальных ценностей требуют отвлечения денежных средств с других целей, необходимы склады, охрана, учет.
При занижении норматива предп

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.