диплом Механизм финансовой и нефинансовой поддержки экспорта в РФ (id=idd_1909_0000712)

Оглавление

Введение 3
Глава 1. Теоретический анализ механизма финансовой и нефинансовой поддержки экспорта в РФ 7
1.1. Современная роль внешнеторговой деятельности в экономическом развитии России и методы регулирования российского экспорта 7
1.2. Нормативно-правовая база поддержки экспорта в РФ 13
1.3. Понятие и сущность механизма финансовой и нефинансовой поддержки экспорта 16
Глава 2. Анализ финансовой и нефинансовой поддержки экспорта в РФ на современном этапе 23
2.1. Особенности положения России на мировом рынке товаров и услуг в современных условиях 23
2.2. Развитие института поддержки экспорта в Российской Федерации 33
2.3. Основные проблемы развития механизма поддержки российского экспорта 41
Глава 3. Перспективы развития и модернизации механизма финансовой и нефинансовой поддержки экспорта в РФ 53
3.1. Мировой опыт применения механизма финансовой и нефинансовой поддержки экспортеров в условиях нестабильности мировой экономики 53
3.2. Анализ инструментов и новых тенденций поддержки экспорта, применяемых АО «Российский экспортный центр» 61
Заключение 92
Список литературы 97
Приложение 1 105
Приложение 2 106
Приложение 3 107
Введение

В современных условиях экспорт играет важную роль в развитии национальной экономики России. Благодаря экспорту формируется значительная часть российского ВВП, обеспечиваются рабочие места и растет производство. Продвижение отечественных компаний на международной арене является важнейшим фактором развития страны. Россия имеет экспортно-импортные связи более чем со 100 странами мира. Внешнеэкономическая стратегия РФ до 2020 г. устанавливает в качестве наиболее приоритетных отрасли промышленной индустрии, поддерживаемых государством и реализующих глобальные авиастроительные, судостроительные, ракетно-космические, атомно-энергетические проекты на международном уровне.
Существенные инвестиции в России вливаются в развитие медицинской, фармацефтической, сельхозмашиностроительной, сельскохозяйственной, пищевой отраслей, которые обладают наибольшим экспортным потенциалом. Вместе с тем, непосредственно международный рынок технически сложной и капиталоемкой продукции стал максимально конкурентным.
Присоединение России к ВТО, создало условия для повышения качества и конкурентоспособности отечественной продукции в результате увеличения потока иностранных товаров, услуг и инвестиций на российский рынок, улучшение имиджа России в мире как полноправного участника международной торговли и т.д. Но, в первую очередь, для России важно развитие внешней торговли.
Возможность реализовать свои приоритетные направления, включая рынки Юго-Восточной Азии, Африки и Латинской Америки, эффективное продвижение российской продукции в европейских государствах в первую очередь находится в зависимости от способности российской системы поддержки экспорта выдержать конкуренцию с наилучшими международными практиками. Для стимулирования российского экспорта существует «государственная поддержка российского экспорта».
Институт государственной поддержки экспорта в Российской Федерации прошел длительный путь развития и на данный момент времени вполне эффективно реализуется целый комплекс мер. Кроме финансовой поддержки, государство применяет комплексную систему организационно-институциональных инструментов содействия участникам внешнеэкономической деятельности. Действуют межправительственные комиссии по торгово-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами.
Сегодня в числе приоритетов – совершенствование линейки финансовых и нефинансовых инструментов поддержки экспортеров, расширение региональной и международной сетей, развитие электронных сервисов и многое другое.
Серьезно трансформировалась деятельность российских торговых представительств за рубежом. Так же важной составляющей стимулирования развития экспортной деятельности является максимальное облегчение таможенных процедур при экспорте.
Необходимость изучения механизмов государственной поддержки экспорта реализуемых с помощью финансовых и нефинансовых инструментов, возможность повышение эффективности и улучшение работы механизмов государственная поддержка экспорта определяют актуальность рассматриваемой темы.
Целью магистерской диссертации является работа по изучению расширенной линейки современных механизмов финансовой и нефинансовой поддержки экспорта РФ.
Для реализации поставленной цели в ходе выполнения диссертационного исследования необходимо решить следующие задачи:
– определить современную роль внешнеторговой деятельности в экономическом развитии России;
– рассмотреть законодательную регламентацию внешнеторговой деятельности России;
– изучить методы регулирования российского экспорта;
– рассмотреть механизмы государственного регулирования внешней торговли, принятые в международной практике и соотнести их с российской действительностью;
– проанализировать меры финансовой и нефинансовой поддержки экспорта, применяемые в России, выявить их проблемы, подготовить рекомендации по их улучшению в целях повышения эффективности российского экспорта.
Предметом исследования являются инструменты финансовой и нефинансовой поддержки экспорта, применяемые в Российской Федерации.
Объектом исследования являются методы поддержки экспорта реализуемые с помощью традиционных финансовых инструментов и комплекса организационных инструментов и институтов содействия участникам внешнеэкономической деятельности.
Методические и теоретические основы исследования включают научные труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам внешней торговли и развития российского экспорта, нормативные правовые акты Российской Федерации, отраслевые инструктивные материалы и методологические разработки. При решении задач исследования на различных этапах проработки использовался комплекс методов, включающий экономический анализ, логический, технико-экономический, факторный анализ и метод экспертных оценок.
Научная новизна результатов исследования заключается в разработке теоретических и методических основ эффективной поддержки экспорта в России, повышение результативности и совершенствования действующей системы государственной поддержки экспорта, возможность наращивания экспортного потенциала России с применением комплекса различных финансовых инструментов, а так же устранение недостатков действующих механизмов.
Глава 1. Теоретический анализ механизма финансовой и нефинансовой поддержки экспорта в РФ

1.1. Современная роль внешнеторговой деятельности в экономическом развитии России и методы регулирования российского экспорта

Международная торговля стала наиболее распространена среди форм интернациональных отношений. Значительную заинтересованность проявляют к изучению доктринальных аспектов закономерности развития мировой торговли. Под мировой торговлей подразумевается механизм купли-продажи продукции и услуг, осуществляющийся между покупателями, продавцами и посредниками в разных государствах. Обычно под мировой торговой деятельностью понимается лишь торговля продукцией.
«Место мировой торговой деятельности в механизме экономических взаимоотношений разных стран определено тем, что: 1. при помощи нее реализуются результативные итоги всех форм мирохозяйственных взаимосвязей – экспорта капитала, производственно-промышленной кооперации, научного и технического сотрудничества; 2. развитие мировой торговли продукцией, в целом, опосредует темп мирового обмена услугами; 3. увеличение и упрочение связей между регионами и между государствами является важнейшим условием мировой экономической интеграции; 4. В связи с вышеизложенным, мировая торговая деятельность содействует последующему усилению мирового разделения труда и интернационализации экономико-хозяйственных взаимосвязей» [10].
Кардинальные перемены происходили из-за проникновения либеральных взглядов во внешнюю экономику, важнейшее значение в экономическом развитии РФ, конечно, имеет внешнеторговая деятельность. Развитие внешней торговли РФ связывается с формированием открытого экономического пространства, уменьшением значения государственной монополии с 80 – х годов XX века.
Сегодня в Российской Федерации осуществляются перемены в системе регуляции торгово-рыночных взаимоотношений, развитие новой и конкурентной производственной деятельности на внешнем рынке, что дает определенные преимущества РФ в производственных детерминантах. Развитие внешнеторговой деятельности обусловливает включение экономики России в международную торговлю на микро и макро– экономических уровнях.
Для определения роли внешнеторговой деятельности РФ проведем расчет «коэффициентов зависимости государственной экономики от экспорта (Д эк = экспорт/ВВП), импорта (Д им= импорт/ВВП) и внешнеторгового оборота (Д вн. тор = внешнеторговый оборот/ВВП) (табл. 1)»[28].
Таблица 1– Коэффициенты зависимости российской экономики от внешнеторговой деятельности 1


1сост. автором по источнику: Динамика внешней торговли России с Катаром за период с 2010 – 2017 годы по товарообороту, экспорту, импорту, доле в общей торговле и структуре [Электронный ресурс]//Режим доступа: http://russian-trade.com/reports-and-reviews/2018-03/dinamika-vneshney-torgovli-rossii-v-2010-2017-godah/


Показатели, представленные в таблице 1 демонстрируют, что уровень зависимости российской экономики от внешнеторговой деятельности за 2014–2015 гг. вырос, в 2016 понизился, притом уровень зависимости от экспортной составляющей, с 2014 года начал идти на спад, а от импорта, напротив, – возрос.
Роль экспорта в становлении российской экономики сложно переоценить. Широко известно, что ситуация социального и экономического развития государственной экономики на сегодняшний день, а также в последующие годы обусловлена мировыми ценами на углеводороды и металлы. Однако, сложившаяся российская модель экспорта, базирующаяся, как правило на экспорте энергоносителей, не сможет укрепить позиции государства на мировом рынке.
Существенное значение как способ связи России с внешней экономикой имеют иностранные инвестиции. Финансово-экономический смысл вовлечения иностранного капитала в Российскую Федерацию сконцентрирован в том, что совместно с инвестициями в отечественную экономику привносятся инновационные технологии и организационно-управленческие механизмы производственной и предпринимательской деятельности, а непосредственно они формируют кардинально другой и максимально возможный экономический эффект в отличие от возможностей российского бизнеса.
В настоящее время ключевой целью российской внешней политики является увеличение конкурентоспособных позиций экономики РФ, которая должна достигаться через достижения лидерских позиций в экспорте энергоресурсов, интеграции в евразийской экономическое пространство, разрешение внешнеполитических проблем[51].
Для России на данный момент внешняя торговля является звеном, оказывающим значительное влияние на международное сотрудничество и его качественно-количественные показатели и реализует функции по компенсации недостающих внутригосударственных ресурсов в области потребления, инвестиций, финансов и технологий. Максимальное значение имеют такие функции, как обеспечение рынков сбыта для отраслей, которые производят ресурсы, обладающие высокой ликвидностью на международном рынке.
Внешнеторговая деятельность – предпринимательская деятельность в международном обмене и торговле товарами, работами, услугами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности. Внешнеторговая деятельность осуществляется в формах экспорта, импорта, бартерных и компенсационных сделок. Она является самым распространённым видом внешнеэкономической деятельности и регулируется на законодательном уровне.
Общие начала правового регулирования внешнеторговой деятельности заложены в Конституции Российской Федерации. Например, в статье 71 отмечено, что внешнеэкономические отношения Российской Федерации находятся в ведении Российской Федерации, а в статье 72 сказано, что координация международных и внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации [1], выполнение международных договоров Российской Федерации находится в совместном ведении Российской Федерации и субъектов Российской Федерации. Федеральный закон от 08.12.2003 № 164 «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности»[3] является одним из основных нормативно – правовых актов, к которому стоит обращаться при осуществлении внешнеэкономических отношений.
Для каждой страны экспорт становится максимально предпочтителен в качестве способа экономического межгосударственного взаимодействия, главной целью мировой торговли. В рамках нестабильной экономической международной ситуации, ключевой задачей государственного регулирования будет поддержание отечественных экспортеров на зарубежных рынках. Для этого применяют разные регулирующие механизмы как финансово-экономического, так и административног-организационного характера. Специфика экспорта РФ заключена в его топливно-сырьевой направленности, что определяет большую зависимость доходов федерального бюджета от изменения мировых цен.
Учитывая то, что РФ осуществляет свою деятельность в рамках политики ЕЭС и испытывает санкционное давление со стороны ряда зарубежных государств, то появляется необходимость в максимально результативном применении государственных механизмов регулирования внешнеторговой деятельностью
Совместно с осуществлением экспортной поддержки производится контроль экспортной деятельности и наложение ограничений и запретов. Рассмотренные меры относятся административно-организационным государственным механизмам экспортного регулирования[38].
Административно-организационные инструменты имеют большое значение в механизме экспортного регулирования государством. Они дают возможность оказывать непосредственное воздействие на систему социально-общественных взаимоотношений, быстро реагировать на перемены во всех секторах экономики.
Административно-организационные инструменты регулирования используются при реализации контрольных функций. Они являются обязательными и закрепляются в форме нормативно-правовых актов.
Так, во внешнеторговой сфере используются административно-организационные инструменты, как: лицензирование, квотирование экспортируемых или импортируемых товаров, установление эмбарго или ограничений экспорта или импорта отдельных товаров, контроль за соблюдением международных соглашений и таможенного законодательства ЕАЭС и др. К административно-организационным инструментам экспортного регулирования государством относятся: меры нетарифного регулирования; меры, которые затрагивают внешнюю торговлю товарами и вводимые на основании национальных интересов; особые виды запретов и ограничений внешней торговли товарами; меры экспортного контроля, в том числе в отношении продукции военного назначения; меры технического регулирования; санитарно-эпидемиологические, ветеринарные, карантинные, фитосанитарные и радиационные требования.
Исследование текущего положения экспорта России дает возможность говорить о не вполне результативном применении административно-организационных механизмов экспортного регулирования. Структура товаров в системе экспорта РФ в основном схожа со структурой наименее развитых государств, занимающихся, как правило, топливно-сырьевым экспортом. Существующая практика оказывает отрицательное влияние на российскую экономику, ставя ее в зависимое положение от колебаний мировых цен на нефть.
Преобладание топливно-сырьевой продукции в экспорте РФ приближает истощение запасов невозобновляемых ресурсов, увеличивает экономическую уязвимость от состояния международной конъюнктуры на топливно-сырьевых рынках. Ставка на экспорт топлива и сырья бесперспективна. Возникновение в перспективе альтернативных энергетических источников, инноваций существенно понизит международное потребление нефтяной продукции и внесет кардинальные изменения в мировую практику.
Именно сейчас следует применить всевозможные административо-организационные инструменты экспортного топливно-сырьевого регулирования экспорта, учитывая следующую специфику:
? необходимо максимально изменить экспортную структуры, при этом наибольшее внимание уделять экспортерам с нефтехимической специализацией;
? гарантировать государственную поддержку, предоставить льготы при обеспечении необходимым оборудованием, осуществлять государственные заказы на производство продукции и их продвижение на международных рынках;
? сочетать административно-организационные инструменты с финансово-экономическими;
? развивать инфраструктурную составляющую для поставки готовой топливно-сырьевой продукции.
Следовательно, административно-организационные инструменты экспортного регулирования имеют большое значение в механизме госрегулирования, но применяются сейчас не в полной мере. Вопреки рассмотренным проблемам, необходимо подметить ряд положительных перемен: некоторое увеличение доли несырьевого экспорта, рост текстильных, продовольственных и машиностроительных поставок продукции.
Многочисленные экспортеры вышли на новые рынки и взяли ориентир на западные страны. Наряду с этим, пока нельзя делать выводы о долгосрочных переменах – продовольственное эмбарго и девальвация, стимулирующие российский экспорт, могут прекратить свое действие.

1.2. Нормативно-правовая база поддержки экспорта в РФ

После присоединения к ВТО, Россия поставила себе целью развитие внешней торговли, при этом, речь не идет о торговле сырьем, а о несырьевом экспорте Для стимулирования государство осуществляет поддержку российского экспорта в рамках этого направления принимались в разное время различные нормативно-правовые акты:
Концепция развития государственной финансовой (гарантийной) поддержки экспорта промышленной продукции в Российской Федерации (одобрена распоряжением Правительства РФ от 14 октября 2003 г. N 1493-р) – структура данного документа представлена на рисунке 1[18].


Рис.1. Правовая основа для развития финансовой поддержки экспорта
2. Государственная программа Российской Федерации «Развитие внешнеэкономической деятельности».
Основные задачи данной программы, ориентированные на развитие экспорта, состоят создании благоприятных условий для компаний-экспортеров, через продвижения интересов Российской Федерации на международном рынке. Помимо этого, для создания благоприятных условий необходимо повышение эффективности нормативного регулирования в таможенной сфере, совершенствование системы пунктов пропуска через границу. На основании данной программы были разработаны федеральные целевые программы, такие как «Совершенствование таможенной деятельности» и др.


Если говорить об уровнях государственной поддержки экспорта, то они представлены на рисунке 2.


Рис.2. Уровни государственной поддержки экспорта

Внешнеэкономическую деятельность регулируют также следующие кодексы: ГК РФ, НК РФ, УК РФ. Также не менее важным является Федеральный закон «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности»[3], включающий основные аспекты регулирования внешней торговли, ставший базовым для использования финансовых методов регулирования. Федеральные законы, регламентирующие положения по государственной поддержке экспорта представлены в Приложении 1.

Кроме того, следует отметить Соглашение ВТО о субсидиях и мерах компенсации (1995 г.), которое дополнило и уточнило прежние положения ГАТТ. В данном документе содержатся правила использований субсидий, обязательные для стран-участников, связанные с поддержкой экспорта.
Эффективное использование предпринимателями правовых норм осложняется из-за большого количества актов. Необходима разработка единого документа, который помог бы созданию общей нормативно-правовой базы по вопросам экспортной деятельности.

1.3. Понятие и сущность механизма финансовой и нефинансовой поддержки экспорта

Государственной поддержкой экспорта являются государственные меры и инструменты, способствующие развитию внешнеторговой деятельности, формированию перспектив для увеличения конкурентоспособности товаров российских фирм-экспортеров.
Сложившуюся систему поддержки экспорта отличает комплексность применения мер, которые направляются на стимулирование продвижения и реализации продукции на мировой рынок, осуществление научно-исследовательских процедур.
Финансовые и нефинансовые меры поддержки экспорта позволяют на разных этапах экспортного проекта разрешать проблемы, препятствующие выходу российской продукции на международные рынки. Финансовые меры направлены на обеспечение или облегчению доступа к финансовым ресурсам, улучшению условий финансирования. Нефинансовая поддержка экспортеров реализуется в рамках осуществления информационной и консультационной поддержки экспортеров, российских инвесторов, осуществляющих инвестиции за рубежом, их иностранных контрагентов по соответствующим сделкам, российских и иностранных кредитных организаций, а также иных организаций, оказывающих финансовую поддержку указанным лицам.



Рис.3. Поддержка экспортеров РФ

Финансовые меры поддержки
Субсидирование
Минэкономразвития России отвечает за оказание финансовой господдержки малого предпринимательства. Финансовые меры отражены, в первую очередь, в предоставлении субсидий. Цели субсидирования представлены в Приложении 3.
2. Государственное экспортное кредитование
Финансовая поддержка возможна в форме выделения кредита, а также предоставления финансирования на возвратной основе в целях реализации инвестиционного проекта.
Осуществление финансирования проектов российских компаний в иностранных государствах может быть реализовано Внешэкономбанком в соответствии с Меморандумом о финансовой политике государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», утвержденным распоряжением Правительства Российской Федерации от 27 июля 2008 г. № 1007-р.
При организации Внешэкономбанком финансирования, как правило, предпочтение отдается проектам, предусматривающим высокую долю экспорта российского оборудования и услуг (более 60 % от общей стоимости закупаемого оборудования) и реализуемым в государствах с приемлемым уровнем странового риска, которые не имеют неурегулированной задолженности перед Российской Федерацией и бывшим СССР.
3. Возмещение экспортерам части затрат на уплату процентов по кредитам
Российские компании, взявшие кредит в коммерческих банках или ВЭБ с целью экспорта промышленной продукции с высокой степенью переработки, могут получить в Минпромторге России возмещение части затрат по уплате процентов по кредитам.
Преимущественным правом на получение возмещения обладают организации, являющиеся победителями международных тендеров на поставку промышленной продукции.
4. Государственный специализированный Российский экспортно-импортный банк ЗАО «Росэксимбанк»
Деятельность банка сосредоточена на формировании специальных финансовых предложений участникам экспортной сделки, позволяющих выводить российскую продукцию на внешние рынки с конкурентоспособной ценой и качеством.
Иные меры поддержки
1. Организация российских экспозиций с государственной поддержкой на выставочно-ярмарочных мероприятиях за рубежом
Координационным органом, обеспечивающим решение вопросов выставочно-ярмарочной деятельности. Список экспозиций ежегодно обновляется на специальной странице портала внешнеэкономической информации
2. Механизм гарантийной защиты экспортеров.
В рамках поддержки российских экспортеров промышленной продукции, участвующих в международных торгах, Росэксимбанк предоставляет тендерные гарантии, гарантии на возврат авансовых платежей и гарантии надлежащего исполнения контрактов.
Более подробную информацию о деятельности банка и списке его услуг и программ вы можете найти на сайте http://www.eximbank.ru/
3. Конкурс «Лучший российский экспортер года».
Этот конкурс проводится с целью повышения конкурентоспособности отечественной промышленной продукции на мировых рынках и увеличения внешнеторговых контактов. Звание «Лучший российский экспортер года» обеспечивает подтверждение деловой репутации отечественного производителя на внешнем и внутреннем рынке, в предпринимательской среде и у потребителей продукции и услуг.
Кроме того, государство оказывает разнообразную информационную и консультационную предпринимателям, осуществляющим экспортную деятельность. Ниже представлены полезные ресурсы и Центра оказания подобной помощи.
4. Информационно-поисковая система «Экспортные возможности России»
Информационно-поисковая система «Экспортные возможности России» http://www.exportsupport.ru/разработана Минэкономразвития России для сбора всей актуальной информации экспортерам – как крупным компаниям, так и мелким производителям.
*Сайт на данный момент находится на реконструкции.
5. Региональные центры координации поддержки экспортно-ориентированных субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП).
В России создано 28 центров координации поддержки экспортно-ориентированных субъектов МСП в 28 субъектах Российской Федерации.
6. Консультации в Департаменте торговых переговоров Минэкономразвития России
Департамент Минэкономразвития России регулярно проводит заседания Рабочей группы. В рамках консультаций Рабочей группы российские компании-экспортеры могут обозначить свои вопросы и пожелания
барьеры при доступе своих товаров, услуг или инвестиций на внешние рынки. Участвовать в этих заседаниях могут представители любых экспортных компаний самых различных отраслей экономики. Тем самым у них есть возможность привлечь внимание государственных органов исполнительной власти и повлиять на принимаемые решения.
Полезные информационные интернет– порталы
Подробную информацию о режимах доступа и условиях выхода компаний-экспортеров на внешние рынки можно найти на странице сайта Министерства экономического развития, касающейся внешнеэкономических отношений и международных правил торговли (http://mdb.economy.gov.ru/).
Информацию об особых условиях ведения бизнеса в любой стране мира, а также свежую информацию о текущих событиях в сфере налогов и государственного регулирования можно найти на интерактивной карте портала внешнеэкономической информации.
Выводы по главе 1
Учитывая постепенное изменение структуры мировой экономики, обусловленное технологическим прогрессом M цифровизацией, ожидается постепенный сдвиг отраслей B высокотехнологичную, наукоемкую сферу с растущим удельным весом секторов услуг.
В данных условиях необходимо формирование новой, проэкспортной экономической, промышленной и секторальной политики, сфокусированной на производстве продукции более высоких переделов, предоставление технологических и интеллектуальных сервисов. Это позволит обеспечить экспортную экспансию на зарубежные рынки.
Повышение переделов актуально практически для всех отраслей российского экспорта. За счет этого, помимо решения частной задачи – роста выручки экспортеров, достигается стратегическая цель – улучшение структуры российской экономики и снижение ее зависимости от колебаний мировой конъюнктуры.
Сценарий перехода России к экономическому росту предполагает наличие сильного, диверсифицированного экспортного сектора, генерирующего технологические импульсы для экономики и обеспечивающего устойчивый приток финансовых ресурсов на цели развития. Для этого необходимо развитие финансовых и нефинансовых мер государственной поддержки экспорта.
Глава 2. Анализ финансовой и нефинансовой поддержки экспорта в РФ на современном этапе

2.1. Особенности положения России на мировом рынке товаров и услуг в современных условиях

Финансовый кризис 2008 г. значительно сократил темпы роста мировой экономики, и ее текущее положение можно охарактеризовать как фазу восстановления. При росте 2,4% в 2016 г. мировая экономика покажет сопоставимый рост в следующем году и начнет ускоряться в 2018 г. с прогнозным показателем роста ВВП около 3% 1.
Существует семь ключевых мировых трендов, которые оказывают влияние на развитие мировой экономики и которые необходимо учитывать при принятии стратегических решений:
I. Новый сырьевой цикл Текущий суперцикл сырьевых цен был инициирован р

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.