диплом Разработка модели управления инвестиционным проектом на основе зарубежного опыта (id=idd_1909_0000761)

Тема: «Разработка модели управления инвестиционным проектом на основе зарубежного опыта»

Оглавление


Введение 4
Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционного планирования 8
1.1. Инвестиционные проекты и их значимость для фирмы 8
1.2. Риски инвестиционных проектов 20
1.3. Критерии и методы оценки эффективности инвестиционного проекта 24
1.3.1. Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта 27
1.3.2. Оценка экономической эффективности инвестиций 33
1.3.2.1. Чистая приведенная стоимость 36
1.3.2.2. Внутренняя норма доходности 38
1.3.2.3. Индекс рентабельности 40
1.3.2.4. Дисконтируемый срок окупаемости 41
Глава 2. Методы управления инвестиционным проектом 43
2.1. Цели и задачи управления инвестиционным проектом 43
2.1.1. Управление интеграцией 43
2.1.2. Управление содержанием проекта 45
2.1.3. Управление сроками 48
2.1.4. Управление стоимостью проекта 51
2.1.5. Управление качеством проекта 57
2.1.6. Управление человеческими ресурсами 59
2.1.7. Управление рисками проекта 62
2.1.8. Управление закупками проекта 67
2.2. Классические теории управления и возможность их применения для управления инвестиционным проектом 69
2.2.1. Школа научного управления 69
2.2.2. Административная (классическая) школа управления 71
2.2.3. Школа психологии человеческих отношений и социальных систем 72
2.2.4. Школа науки управления (количественная школа) 75
2.2.5. Каскадная модель управления проектами 76
2.3. Гибкая методология проектного управления 77
Глава 3. Разработка модели управления проектом на примере инвестиционного проекта создания производства бионических смарт-протезов 81
3.1. Стратегии выхода продукта на международные рынки в условиях высоких рисков экспортной деятельности 81
3.1.1. Анализ предприятия АО «НИИграфит», реализующего инвестиционный проект 81
3.1.2. Краткое резюме проекта 82
3.1.3. Анализ мирового рынка экзопротезов 83
3.2. Количественные оценки эффективности инвестиционного проекта 88
Заключение 99
Список использованной литературы 103
Приложение 1 106
Приложение 2 110
Приложение 3 111


?
Введение

Мотивами инвестиционной деятельности выступают потребности развития и санации бизнеса. Однако инвестиции не являются естественной, самоорганизующейся формой деятельности компании. Данное обстоятельство вызывает потребность действий, именуемых как управление инвестициями. Одним из важнейших объектов управления служат инвестиционные проекты, которые, в свою очередь, занимают львиную долю всех проектных мероприятий организации. Процессы управления инвестициями и проектами, интегрированные общую систему управления, в современном бизнесе начинают занимать доминирующую позицию, в том числе и на рынке протезно-ортопедической продукции.
Текущее состояние отрасли протезов можно раскрыть в нескольких тезисах:
– Высококвалифицированное протезирование в России слабо развито, в основном используются обычные косметические протезы;
– В России нет производителя бионических протезов высокого класса, сравнимого с конкурентами на мировом рынке (Ottobock, Touch Bionic, SRLStepper)
– Ottobock, Touch Bionic, SRLStepper представлены по очень высокой стоимости и поддержка и замена деталей происходит с значительной задержкой из-за нахождения основного офиса за рубежом.
Опираясь на общую рыночную ситуацию, компания АО «НИИграфит» в настоящий момент начала разработку инвестиционного проекта по выпуску электромеханических протезов верхних конечностей человека с системой мио-управления (бионических смарт-протезов).
Возможности данного инвестиционного проекта:
• Покрытие российского рынка, фокус на два сегмента: дети и взрослые
дееспособного возраста
• Выход на международный рынок и опережение конкурентов в части
протезирования верхних конечностей
• Развитие в РФ сферы имплантатов.
По мере развития бизнеса, организация может столкнуться с проблемами управления инвестиционными проектами, которое опирается на стихийно сформированные модели, сложившиеся непосредственно на этом предприятии. Данные проблемы могут возникнуть на разных этапах реализации проекта:
1. на этапе инициации, организация может столкнуться с: неполным взглядом на текущий портфель инвестиционных проектов, отсутствием связи проектных инициатив и текущих проектов, отсутствием портфельного управления, как такового;
2. на этапе планирования могут возникнуть проблемы: отсутствия синхронизации проектов с общей стратегией компании, некорректной оценки сроков и затрат проектов, неопределенных требований к проектам, несвязности данных финансового планирования с данными проектного блока, не реалистичности плана вследствие его директивности;
3. на этапе исполнения возможны проблемы: отсутствия координации деятельности подрядчиков, отсутствия единой информационной системы инвестиционного проекта (информация о проекте хранится в разных программных средствах), отсутствие актуализированных планов;
4. на этапе контроля может отсутствовать:
– «единая версия правды» в анализе проектных результатов,
– сквозной план-факт анализа
– возможность проанализировать возможные причины отклонения фактического хода проекта от плана и предупредить отставание.
В такие критичные моменты (необходимость стремительного вывода на зарубежный рынок инновационного продукта, последующего роста, оптимизации бизнес-процессов и т.п) топ-менеджеры начинают задумываться над использованием другого, зарубежного опыта управления инвестиционными проектами, применением передовых стандартов и моделей управления. В организациях уже оптимизируются не бизнес-процессы инвестирования, а модели управления ими. Рациональное планирование и управление инвестиционной проектной деятельностью в итоге напрямую оказывает влияние на конкурентоспособность и успех всего бизнеса.
Теоретические основы управления проектами, в т.ч. и модели управления были рассмотрены многими зарубежными исследователями: К. Грей, Г. Дитхелм, Д. Клилэнд, Э. Ларсен, Д. Мантел, И.И. Мазур, П. Мартин, К. Тейт, А.С. Тобс, Р. Тян, А. Уилсон, Б. Холод, Г. Ципес. Вместе с тем более глубокого изучения требуют проблемы именно внедрения зарубежного опыта моделей управления инвестиционными проектами на уровне конкретных российских предприятий. Этим обусловлена актуальность выбранной темы.
Объектом исследования является компания АО «НИИграфит».
Предметом исследования выступает модель управления инвестиционным проектом на основе зарубежного опыта в АО «НИИграфит».
Цель работы – разработка модели управления инвестиционным проектом на основе зарубежного опыта.
Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:
-Проведение теоретического анализа инвестиционного планирования, который позволит определить значение инвестиционных проектов в деятельности, определять риски инвестиционных проектов и оценивать его эффективность;
– Изучение классических теорий управления и возможностей их применения в управлении инвестиционными проектами отечественных предприятий;
-Определение стратегии выхода продукта на международные рынки бионических смарт-протезов в условиях высоких рисков для АО «НИИграфит» в рамках разработки инвестиционного проекта на основе зарубежного опыта моделей управления.
-Проведение количественной оценки для определения эффективности инвестиционного проекта.
Методологическую основу диссертационного исследования составил диалектический метод познания, методы анализа и синтеза полученной информации. Кроме того в работе использован SWOT-анализ, который позволяет всесторонне рассмотреть положение объекта исследования в отрасли, выявить возможности его развития, оценить угрозы, а также сильные и слабые стороны исследуемого предприятия.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, и приложений.
В первой главе дается современное понятие и характеристики инвестиционного проекта, его виды и структура.
Во второй главе рассматриваются теоретические особенности управления проектами, рассматривается структура, методы и функции.
В третьей главе рассматривается анализ стратегии выхода продукта инвестиционного проекта на международные рынки и проводится количественный анализ эффективности инвестиционного проекта в условиях высоких экспортных рисков.
?
Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционного планирования

1.1. Инвестиционные проекты и их значимость для фирмы

Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» дает нормативно-правовое определение: «Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объемов и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)» [1].
Существуют различные классификационные признаки, определяющие каждый конкретный проект [2].
По отношению друг к другу:
– независимые, т.е. сосуществующие параллельно и независимо друг от друга;
– альтернативные, т.е. взаимоисключающие;
– взаимодополняющие;
– взаимовлияющие, т.е. реализация одного проекта оказывает положительное или отрицательное влияние на ход выполнения других.
По срокам реализации (создания и функционирования):
– краткосрочные (до 3 лет);
– среднесрочные (3-5 лет);
– долгосрочные (свыше 5 лет).
По направленности:
– коммерческие проекты для извлечения прибыли;
– социальные проекты, направленные на решение актуальных социальных проблем;
– экологические проекты, создающиеся для улучшения окружающей среды;
– др.
В зависимости от уровня влияния итогов исполнения инвестиционного проекта на социально-экономическую и экологическую сферы общества:
– глобальные проекты, влияющие на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле;
– крупномасштабные проекты, реализация которых влияет на экономическую, социальную или экологическую сферу в отдельной стране;
– локальные проекты, не оказывающие значительного влияния на социально-экономическую, или эколого-гигиеническую сферу в конкретных регионах и (или) городах.
В зависимости от величины риска инвестиционные проекты делятся на:
– надежные проекты с высокой вероятностью гарантированных результатов;
– рисковые проекты, характеризующиеся высокой степенью неопределенности как затрат, так и результатов [2].
По типу генерируемых потоков платежей проекты делятся на:
– обыкновенные, когда расходы предшествуют доходам;
– сложные, в которых чередуются выплаты и поступления денежных средств [5].
Цель инвестиционной деятельности предприятия – прежде всего, заработок. Кроме того, подобные вложения сопряжены с внедрением передовых технологий в производственный процесс, созданием новых и модернизацией старых компаний. Эффективность инвестиций – это финансовый (социальный) результат относительно одной единицы валюты вложенных средств.
Всем инвестиционным проектам подходит ряд стандартизованных общих характеристик, таких как наличие временного интервала (лага) между моментом инвестирования и моментом получения доходов, а также стоимостная оценка проекта.
Жизненным циклом проекта называется набор последовательных фаз проекта, через которые проходит проект с момента его инициации до момента закрытия.
Существует несколько подходов к составу и содержанию этапов ЖЦП. Мы рассмотрим три наиболее употребляемых варианта разбивки жизненного цикла на стадии. Фазы развития инвестиционного проекта, исходя из рекомендаций Всемирного банка, подразумевают следующий состав этапов [21].
1. Идентификация или определение. На данной стадии с учетом целей развития компании рождаются проектные идеи. Они собираются и ранжируются. Осуществляется анализ на альтернативной основе, производится разработка предварительных технико-экономических обоснований (ТЭО).
2. Разработка проекта заемщиком или специализированным агентством. Основные аспекты реализации подвергаются изучению на предмет реальности осуществления. После разностороннего внутреннего изучения составляется ТЭО. Начинается управление внешними коммуникациями.
3. Внешняя экспертиза с привлечением заемщика или специализированного агентства. Настоящая стадия цикла предусматривает анализ доходов, затрат и эффективности, связанных с инвестициями. Исследуются ТЭО, технический план проекта, степень глубины его проработки. Решаются вопросы финансового обеспечения. Осуществляется поиск, привлечение инвесторов или кредиторов, согласование с ними условий и, собственно, получение финансовых средств.
4. Стадия реализации. Управление проектным исполнением.
5. Эксплуатационная стадия.
6. Завершающий ретроспективный анализ и оценка результатов выполненного инвестиционного проекта. Подведение итогов.
Проблемно-ориентированный подход в управленческой деятельности является одним из современных методов структурирования ЖЦП. Такой подход предпочтителен для менеджеров, прошедших школу МВА. В нем инвестиционный проект содержит следующие стадии.
1. Выявление проблемы и выработка замысла.
2. Формулирование цели и задач проекта через анализ проблемы и вытекающих требований.
3. Разработка концепции проекта.
4. Детальная планово-спецификационная проработка.
5. Стадия реализации.
6. Управление и использование (внедрение, документационное и техническое обслуживание, эксплуатация).
7. Процесс ликвидации.
И, наконец, третий, наиболее распространенный подход к ЖЦП, на основании которого рассматриваются четыре последовательных фазы проекта. Ниже представлены основные этапы, за которыми следует визуальная модель стадий жизненного цикла [22, С. 26].
1. Предынвестиционный.

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету МЕНЕДЖМЕНТ ВО ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.