диплом Планирование оборотных средств предприятия обслуживания энергосетей - 3 (id=idd_1909_0002096)

Содержание


Введение 3
1. Анализ эффективности использования и финансирования оборотными средствами ОАО «ТюменьЭнергоСетьСервис» филиал в г. Нягани 8
1.1. Характеристика состава и структуры оборотных средств 8
1.2. Оценка резервов улучшения оборотных средств 16
1.3. Анализ эффективности финансирования оборотных средств 21
2. Обоснование потребности в оборотных средствах ОАО «ТюменьЭнергоСетьСервис» филиал в г. Нягани 24
2.1. Разработка программы рационализации оборотных средств 24
2.2. Информационно-методические основа расчета потребности в оборотных средствах 37
2.3. Планирование размера и размещение оборотных средств по активам 39
3. Финансирование плановой потребности в  оборотных средствах   43
3.1. Расчет плановой величины собственного оборотного капитала 43
3.2. Планирование заемных средств 50
3.3 Финансовая оценка баланса оборотных средств 56
Заключение 62
Список используемой литературы 68
Введение

В настоящее время, в условиях существования различных форм собственности в России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства предпринимательского капитала. Возможности становления предпринимательской деятельности и ее дальнейшего развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственник разумно управляет капиталом, вложенным в предприятие.
Зачастую, на практике капитал предприятия рассматривается как нечто производное, как показатель, играющий второстепенную роль, при этом на первое место, как правило, выносится непосредственно сам процесс деятельности предприятия. В связи с этим принижается роль капитала, хотя именно капитал и является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности предприятия. Поскольку доход, прибыль, приносит именно использование капитала, а не деятельность предприятия как таковая. Все это обуславливает особую значимость процесса грамотного управления капиталом предприятия на различных этапах его существования.
Финансовая политика предприятия является узловым моментом в наращивании темпов его экономического потенциала в условиях рыночной системы хозяйствования с ее жестокой конкуренцией. Важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка оборотных средств служит основой для расчета большинства из них. Управление и учет оборотных средств является важным участком в системе финансового менеджмента. Здесь формируются основные характеристики собственных источников финансирования деятельности предприятия. Предприятию необходимо осуществлять анализ собственного капитала, поскольку это помогает выявить его основные составляющие и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости. Основная проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить – это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста. Эта проблема как для исследуемого предприятия, так и практически для всех предприятий остается пока нерешенной, о чем свидетельствует значительный недостаток собственного оборотных средств. Следовательно, существует объективная потребность во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации управления собственного оборотных средств хозяйствующих субъектов. Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы выпускной квалификационной работы.
Целью работы является на основании комплексного экономического анализа обосновать и предложить к реализации мероприятия по планированию оборотных средств предприятия обслуживания энергосетей.
Для достижения цели выпускной квалификационной работы необходимо решить следующие задачи:
осуществить анализ эффективности использования и финансирования оборотными средствами ОАО «ТюменьЭнергоСетьСервис» филиал в г. Нягани;
осуществить обоснование потребности в оборотных средствах ОАО «ТюменьЭнергоСетьСервис» филиал в г. Нягани;
произвести финансирование плановой потребности в  оборотных средствах;
разработать пути совершенствования организации планирование оборотных средств предприятия обслуживания энергосетей.
Объект исследования – ОАО «ТюменьЭнергоСетьСервис» филиал в г. Нягани. Предметом исследования являются оборотные средства ОАО «ТюменьЭнергоСетьСервис» филиал в г. Нягани.
ТЭСС – крупнейшее предприятие Уральского Федерального округа в сфере комплексного сервисного и оперативного обслуживания объектов электросетевого комплекса. Миссией ТЭСС является обеспечение эффективной и бесперебойной работы оборудования энергетических систем, способствующее надежному энергоснабжению потребителей и социально-экономическому процветанию страны. Компания создана 23 апреля 2004 года в ходе реформирования российской электроэнергетики. В состав предприятия входит десять филиалов, включающих региональные и территориальные обособленные подразделения на территории Уральского Федерального округа. Приоритетные направления развития бизнеса компании в применении международных стандартов менеджмента, внедрении прогрессивных методов управления производством, повышении инвестиционной привлекательности, использовании современных технологий сервисного обслуживания и ремонта оборудования электрических систем. ТЭСС является сервисным центром и официальным дилером НПП «ЭКРА» на территории Тюменской области. Подписано трехстороннее соглашение о долгосрочных партнерских отношениям между ОАО «ТЭСС» и компанией «Alstom Grid». На базе ТЭСС создан специализированный центр – Дилерский центр высоковольтного оборудования и РЗА. Развивается новое направление – Энергоаудит. На предприятии внедрена и поддерживается интегрированная система менеджмента качества соответствующая требованиям международных стандартов ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001. Точность, эффективность, сотрудничество и стабильность составляют основу долгосрочного партнерства и доверия.
Методическую базу выпускной квалификационной работы составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики; современные методы управления собственным капиталом предприятия: управление текущими финансовыми потребностями предприятия. Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, нормативно техническая документация, информация из периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента. Научно -прикладная новизна данной работы заключается в пересмотре структуры управления предприятием, выявлении ее слабых мест и максимальной адаптации данной структуры к условиям рыночной экономики.
Глава 1. Анализ эффективности использования и финансирования оборотными средствами

1.1. Характеристика состава и структуры оборотных средств
Комплексная методика экономического анализа активов в ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани позволяет дать реальную оценку величины, структуры, динамики оборотных средств, выявить причины и факторы, влияющие на их изменения на предприятиях строительной отрасли.
Таблица 1
Основные показатели деятельности ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани за 2009-2011 годы
Показатели
2009 год
2010 год
2011 год
Темп
роста 2010 к 2009, в %
Темп роста 2011 к 2010, в %

1.Выручка
183656,00
167579,00
152200,00
91,25
90,82

2.Себестоимость проданных услуг
156234,00
141711,00
128708,00
90,70
90,82

3.Валовая прибыль
27422,00
25868,00
23492,00
94,33
90,81

4.Коммерческие расходы
20466,00
20471,00
20124,00
99,97
97,91

5.Прибыль от продаж
6956,00
5397,00
3448,00
77,59
63,89

6.Прочие доходы
52,00
1,00
8,00
1,67
800,00

7.Прочие расходы
233,00
701,00
764,00
88,18
108,99

8.Прибыль до налогообложения
6221,00
4697,00
2692,00
75,50
57,31

9.Налог на прибыль
13,00
1448,00
1393,00
11138,46
96,20

10.Чистая прибыль
4817,00
3249,00
1299,00
67,45
39,98

11.Чистая рентабельность
2,623
1,939
0,853
44,02
73,92

12.Экономическая рентабельность
42,860
31,738
15,229
47,98
74,05

13. Рентабельность собственного капитала
92,421
216,024
109,713
50,79
233,74

14.Средняя зарплата
7622
8154
11677
143,21
106,98

15.Производительность труда
94,949
124,933
183,597
131,579
146,956

Вывод по таблиц: в исследуемом периоде наблюдается снижение себестоимости: себестоимость в 2011 году снизилась на 9,3% по сравнению с уровнем 2010 года, в 2010 году этот показатель снизился на 9,18% по сравнению с уровнем 2009 года – темп снижения себестоимости в 2011 году увеличился, что считается положительным моментом в деятельности предприятия. Однако наряду со снижением выручки, наблюдается снижение чистой прибыли предприятия и показателей рентабельности.
Так чистая прибыль в 2011 году выросла на 32,55% по сравнению с уровнем 2010 года, в 2010 году этот показатель вырос на 60,02% по сравнению с уровнем 2009 года – темп повышения чистой прибыли в 2011 году уменьшился, однако повышение чистой прибыли считается положительным моментом в деятельности предприятия.
Экономическая рентабельность, чистая рентабельность, рентабельность собственного капитала, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах динамически постоянно увеличиваются, что является положительным моментом. Рентабельность продаж в 2009 году составила 3,788%, в 2010 году 3,221%; составила, в 2011 году составила – 2,265%. Чистая рентабельность в 2009 году составила 2,623%, в 2010 году 1,939%; составила, в 2011 году составила – 0,853%. Экономическая рентабельность в 2009 году составила 42,860%, в 2010 году составила 31,738%; в 2011 году составила – 15,229%.
Динамика и состав оборотных средств ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани по видам представлены в таблице 3. За 2011 год стоимость оборотных средств снизилась на 15,94 % и на конец отчетного года составляет в имуществе организации 86,04%. За отчетный год произошли положительные изменения в структуре оборотных средств, так как выросла доля дебиторской задолженности.
Таблица 2
Динамика и состав оборотных средств ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани за 2009-2011 год
Показатели
на 01.01.2010
на 01.01.2011
на 01.01.2012
темп роста,%
отклонение по уд. весу, %


сумма,
т.р.
уд.вес, %
сумма,
т.р.
уд.вес,
%
сумма,т.р.
уд.вес,%



оборотные средства -всего
10470
100
9649
100
8108
100
84,03
15,97

 в том числе: запасы
5975
57,07
6650
68,92
5606
69,14
84,30
15,70

дебиторская задолженность более 1 года
1370
13,09
240
2,49
504
6,22
210,0
-110

денежные средства
3124
29,84
2759
28,59
1998
24,64
72,42
27,58

собственные оборотные средства
10470
100,00
9649
100,00
8108
100,00
84,03
15,97


Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является наличие собственных оборотных средств. В ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани собственные оборотные средства присутствуют. Большая часть оборотных средств (69,14 %) вложена в запасы. Оценка структуры и динамики запасов за 2010-2011 отражена в таблице 4.
В общем объеме товарно-материальных запасов на конец года 97,82 % занимают товарные запасы. Это объясняется тем, что основной вид деятельности предприятия – строительство. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности и доходы будущих периодов составляют незначительную часть запасов.
Таблица 4
Оценка структуры и динамики запасов ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани за 2009-2011 годы
Запасы
сумма, тыс. руб.
удельный вес, %
темп роста 2011г к 2010г,%


на 01.01.2010
на 01.01.2011
на 01.01.2010
на 01.01.2010
на 01.01.2011
на 01.01.2010


сырье, материалы и другие аналогичные ценности
105
72
15
0,27
1,08
0,27
20,83

прочие оборотные средства
5868
6505
5543
98,88
97,82
98,88
85,21

расходы будущих периодов
2
73
48
0,86
1,10
0,86
65,75

всего запасов
5975
6650
5606
100,00
100,00
100,00
84,30


Оборотные средства организации обеспечивают непрерывность хозяйственной деятельности. Основная особенность оборотных средств – их мобильность, то есть высокая скорость оборота. Повышение удельного веса оборотных активов, как наиболее ликвидной части имущества способствует уменьшению потребности в заемных средствах. Данные об эффективности использования оборотных средств ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани представлены в таблице 5. В 2011 году по сравнению с 2010 годом имеет место замедление оборачиваемости оборотных средств на 0,61 дня, в результате чего не увеличился коэффициент загрузки и увеличилось число оборотов на 0,49. Замедление оборачиваемости приведет к дополнительной потребности в оборотных средствах на сумму 279,383 тыс.руб. (0,67 * 416,99), что недопустимо при отсутствии собственных оборотных средств, к снижению деловой активности и ухудшению финансового состояния ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани.
Таблица 6
Динамика показателей оборачиваемости товарно-материальных запасов ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани за 2009-2011 годы.
№
Показатели

2009год
2010год
2011 год
отклонение 2011 г от 2010

1.
себестоимость проданных услуг ,тыс.руб.
156234,000
141711,000
128708,000
-13003,0

2.
средние товарно – материальные запасы, тыс.руб.
6433,000
6312,500
6128,000
-184,50

2.1.
средние запасы сырья
170,500
88,500
43,500
-45,00

2.2.
средние запасы прочих оборотных средств
6253,000
6186,500
6024,000
-162,50

3
коэффициент оборачиваемости, раз (стр. 1: стр. 2)
24,286
22,449
21,003
-1,446

3.1.
запасов сырья (стр1 : стр 2.1.)
916,328
1601,254
2958,805
1357,55

3.2.
 запасов готовой продукции и услуг для перепродажи (стр.1 : стр.2.2)
24,985
22,906
21,366
-1,541

4
длительность одного оборота в днях (360: стр 3)
14,823
16,036
17,140
1,104

4.1.
запасов сырья (360 : стр 3.1.)
0,393
0,225
0,122
-0,103

4.2.
 запасов готовой продукции и услуг для перепродажи (360 : стр 3.2)
14,408
15,716
16,849
1,133


Рассмотренные взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств. В качестве частного показателя оборачиваемости можно рассматривать скорость обращения отдельных элементов или групп оборотных средств. Наиболее распространенными из них являются показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. Динамика оборачиваемости товарно-материальных запасов ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани отображена в таблице 6.
Расчет этих показателей производится аналогично предыдущим, только вместо среднего остатка оборотных средств подставляют данные о среднем запасе или средней дебиторской задолженности. Для расчета оборачиваемости товарно-материальных запасов целесообразно применять не выручку от реализации, а себестоимость реализованной продукции, так как товарно-материальные запасы учитываются в балансе по стоимости их приобретения. Наличие значительных размеров и высоких темпов роста услуг отгруженных и другой дебиторской задолженности чаще всего является результатом взаимных неплатежей. Поэтому анализ расчетов с дебиторами по претензиям должен проводиться в увязке с изучением организации претензионной работы и учета этой задолженности.
Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов показал их замедление на 0,103 дня. Наиболее значительное замедление по запасам готовой продукции, предполагаемые причины – замедление сроков реализации. При разработке методики анализа оборотных средств применен системный подход, заключающийся в использовании системы показателей. Практическое применение этой методики нацелено на совершенствование управления активами ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани, путем детального изучения процесса формирования и функционирования оборотного капитала предприятия, тщательного, комплексного анализа всех его составных элементов, их взаимной связи и взаимной обусловленности. Под составом активов следует понимать совокупность элементов (статей), образующих внеоборотные и оборотные средства предприятия. Важное значение в анализе оборотных средств имеет анализ дебиторской задолженности – это отвлеченные из оборота денежные средства. Дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств. Наличие дебиторской задолженности, а тем более ее рост ведут к возникновению потребности в дополнительных источниках средств, что ухудшает финансовое состояние предприятия. Наличие дебиторской задолженности, ее виды зависят от деятельности коммерческой службы.
Проводимый экономический анализ показывает, что если доля дебиторской задолженности в активах субъекта предпринимательской деятельности составляет 50 % и более, он обычно является потенциальным банкротом. В ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани основное место занимает дебиторская задолженность по расчетам за товары, задолженность по расчетам за товары на конец года составляет 100 %, за год данный вид дебиторской задолженности снизился на 1130 тыс.руб.
Таблица 7.
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани за 2011 год.
Расчеты с дебиторами
на 01.01.2011
на 01.01.2010
изменения за отчетный период


сумма, тыс.руб.
удельный вес,%
сумма,
тыс.руб
удельный вес,%
 сумма,
тыс.руб.
по уд.весу,%

дебиторская задолженность краткосрочная: всего
240
100
504
100
264
0

в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками
240
100
504
100
264
0

всего
240
100
504
100
264
0

По товарам отгруженным изучают своевременность оформления и сдачи в банк для оплаты документов, устанавливают виновников и причины задержек и принимают меры по улучшению расчетов. По ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани среднегодовые остатки дебиторской задолженности за 2011 год составили 372 тыс.руб. [(504 + 240)/2]. Уровень инфляции в 2011 году 112 %. Следовательно, в связи с инфляционными процессами, дебиторская задолженность обесценилась на 39,86 тыс.руб. [372 – 372/ 1,12]. В процессе анализа дебиторской задолженности рассчитываются: удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах организации; число оборотов, совершаемых средствами, находящимися в дебиторской задолженности; периодичность погашения дебиторской задолженности ; выявление сомнительной задолженности; соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью.
Таблица 8
Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности
ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани за 2009-2011 годы.
Показатели
единицы измерения
2009 год
2010 год
2010 год11 2011 год
отклонение

1.выручка от реализации
тыс.руб.
183656,00
167579,00
152200,00
-15379,0

2.среднегодовая дебиторская задолженность
тыс.руб.
1277,50
805,00
372,00
-433,00

3.однодневный объем реализации (стр. 1: 360)
тыс.руб.
510,16
465,50
422,78
-42,72

4.коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр1 : стр2)
раз
143,76
208,17
409,14
200,97

5.период погашения дебиторской задолженности (стр2 : стр. 3)
дней
2,50
1,73
0,88
-0,85

6.удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах
%
12,20
8,34
4,59
-3,75

Динамика структуры дебиторской задолженности ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани за отчетный год представлена в таблице 9. Величина дебиторской задолженности зависит от множества факторов: принятой в учетной политике предприятия системы расчетов, конкурентоспособности организации и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлена в таблице 8.
За 2011 год доля дебиторской задолженности в оборотных средствах ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани уменьшилась на 3,75 %.
Таблица 9
Динамика дебиторской и кредиторской задолженности
ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани за 2011 год
Показатели
на 01.01.06
на 01.01.07
на 01.01.08
% изменения или
отклонение





2011 к 2010
2011 к 2011

стоимость имущества, тыс.руб
5212,00
1504,00
1184,00
28,86
78,72

Дебиторская задолженность, тыс.руб
1370,00
240,00
504,00
17,52
210,00

кредиторская задолженность ,т.р.
5437,00
7962,00
7092,00
146,44
89,07

удельный вес в стоимости имущества ,%
дебиторской задолженности
380,44
626,67
234,92
164,72
37,49

кредиторской задолженности
95,86
18,89
16,69
19,71
88,38

удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах,%
12,20
8,34
4,59
68,38
54,99

удельный вес кредиторской задолженности в общей сумме обязательств,%
90,21
91,17
0,97
101,06
1,06

коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, раз
3,97
33,18
14,07
835,93
42,42

Вывод: отсутствие достаточной суммы денежных средств, вовлекаемых в оборот, очевидно, так как у предприятия достаточно высокая доля кредиторской задолженности. На изменение эффективности использования оборотных средств влияют следующие факторы: изменение структуры оборотных средств; изменение оборачиваемости отдельных видов оборотных средств; изменение объемов деятельности. В свою очередь от состояния, динамики и эффективности использования оборотных средств зависят результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его финансовое состояние. Причинами снижения дебиторской задолженности является снижение периода погашения дебиторской задолженности на 0,85 дня. Дебиторская и кредиторская задолженность – неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и услуг. Доля дебиторской задолженности за отчетный год составила 54,99%, а кредиторской задолженности – на 89,07% от уровня прошлого года

1.2. Оценка резервов улучшения оборотных средств
В ходе управления активами ОАО «ТЭСС» филиал в г. Нягани принято контролировать: объем и структуру оборотных средств, их динамику по видам, а также в сравнении с оборотом; соответствие нормируемых оборотных средств нормативам, размер и причины возникновения отклонении; изменения состава и величины нормируемых и ненормируемых оборотных средств, их причины и последствия; показатели экономической эффективности использован

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету ЭКОНОМИКА

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.