диплом Управление капиталом организации на примере ПАО Сбербанк России 3 (id=idd_1909_0002146)

ВКР на тему: «Управление капиталом организации (на примере ПАО «Сбербанк России»)»

Оглавление


Введение 3
Глава 1. Теоретические основы капитала как объекта управления 6
1.1. Понятие и функции капитала организации 6
1.2. Состав и способы формирования капитала организации 11
1.3. Управление капиталом организации 15
Глава 2. Оценка эффективности управления капиталом ПАО «Сбербанк России» 24
2.1. Краткая экономическая характеристика банка 24
2.2. Оценка финансового состояния банка 31
2.3. Оценка эффективности управления капиталом банка 35
Глава 3. Предложения по совершенствованию управления капиталом ПАО «Сбербанк России» 46
3.1 Мероприятия по повышению эффективности 46
3.2 Экономический эффект от предложенных мероприятий 69
Заключение 74
Список источников 78
Приложения 83


ВВЕДЕНИЕ

Одним из важнейших факторов в случае проведения оценки надежности и безопасности конкретного банка признается капитал. Достаточное количество собственных средств банка способствует его стабильному функционированию и минимизации разных рисков, которым он подвергается в процессе своего функционирования. Капитал позволяет поглотить вероятные потери и тем самым создает базу для сохранения доверия к банку со стороны вкладчиков и клиентов. В конечном счете, капитал определяет кредитоспособность банка.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что капитал является основой всей деятельности банка, а рациональное управление его капиталом признается решающим для функционирования и дальнейшего развития, повышения конкурентоспособности. От размера располагаемого капитала зависят интенсивность и объемы, как пассивных, так и активных операций банка. Управление капиталом состоит в прогнозировании его размера, необходимого для покрытия принимаемых банком рисков с учетом риск-аппетита банка, соблюдения нормативных значений достаточности капитала.
Конечной целью управления капиталом служит достижение и поддержание его оптимальной структуры и уровня.
Всегда большое значение в истории банковского дела имели проблемы управления банковским капиталом, его достаточности и структуры. Со временем изменялись не только концепции и определения капитала банка, но и взгляды на его роль в деятельности банковских структур.
Главной целью процесса управления капиталом банка является привлечение и поддержание достаточной величины капитала с целью развития деятельности и создания надежной защиты от рисков. Величина капитала определяет объемы активных операций банка, размер депозитной базы, возможность заимствования средств на финансовом рынке, максимальные размеры кредитов, и иные важные показатели, которые оказывают существенное влияние на функционирование банка.
В банковской практике используются два метода управления капиталом: метод внутренних источников пополнения капитала и метод внешних источников пополнения капитала.
Объектом исследования является ПАО «Сбербанк России».
Предметом исследования является оценка эффективности управления капиталом коммерческого банка.
Целью исследования является предложение мер по совершенствованию управления капиталом ПАО «Сбербанк России».
Задачи исследования:
– рассмотреть понятие и функции капитала организации;
– рассмотреть состав и способы формирования капитала организации;
– определить особенности управление капиталом организации;
– дать краткую экономическую характеристику и оценку финансового состояния банка;
– провести оценку эффективности управления капиталом банка;
– предложить варианты использования внутренних резервов прироста капитала банка;
– предложить варианты использования вешних источников увеличения капитала банка.
При написании ВКР использовались общенаучные методы: научное наблюдение, сравнение, измерение, анализ и синтез и специальные методы: анализ документов ПАО «Сбербанк России»
Методы исследования, применяемые при написании ВКР: анализ, обобщение и систематизация теоретических аспектов по вопросам управления капиталом банка, изучение бухгалтерской отчетности ПАО «Сбербанк России», графический метод, расчетно-аналитический метод.
Теоретической основой исследования стали работы таких отечественных ученых, как И.А. Бланк, В.В. Бочаров, А.Ф. Калтырин, Г.Г. Коробова, Р.М. Нуреев, А.М. Тавасиев и другие.
Методологической основой исследования: стали принципы единства сознания и деятельности, теории и практики, а также научные работы как зарубежных, так и отечественных исследователей, занимавшихся изучением управления капиталом банка.
Практической базой исследования стали аналитические материалы, опубликованные ведущими банковскими аналитиками и специалистами Банка России, а также публикуемая отчетность ПАО «Сбербанк России» за 2015-2017 годы.


ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КАПИТАЛА КАК ОБЪЕКТА УПРАВЛЕНИЯ

1.1. Понятие и функции капитала организации

Управление финансами хозяйствующего субъекта – это в первую очередь управление его капиталом. Именно поэтому возникает потребность определения понятия капитала с точки зрения хозяйствующего субъекта и выявить его функции.
Понятие «капитал» представляет собой одну из самых сложно интегрируемых категорий. В отечественной и зарубежной научной литературе понятие капитала представлено с разных точек зрения по их сущности и функциональной роли, адекватно складывающимися условиям экономической ситуации.
В узком смысле слова, под капиталом понимают свободное от обязательств имущество хозяйствующего субъекта, являющееся ее стратегическим резервом, который создает условия для его развития, при необходимости компенсирует потери и убытки и считается одним из ценообразующих факторов, когда речь идет о стоимости субъекта хозяйствования.
В зарубежной практике финансового менеджмента под капиталом подразумевают долгосрочные пассивы, приравнивая долгосрочные заемные средства по своему назначению и функциям к собственным средствам.
Современные экономисты придерживаются финансового подхода к сущности капитала. Они рассматривают его как крайне важное стратегическое средство всей хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, без которого эта деятельность невозможна фактически. Следовательно, при таком подходе к понятию капитала подчеркивается тесная его взаимосвязь капитала и инвестирования.
Так, экономист В.В. Бочаров В.В. определяет капитал как общую стоимость средств в денежной материальной и нематериальной формах, вложенных в активы предприятия. Е.И. Шохин, Е.В. Сергеев капитал рассматривают, как сумму источников краткосрочного и долгосрочного характера. Известный российский экономист Р.М. Нуреев Р.М. рассматривает капитал как ресурсы длительного использования, которые предназначены для производства товаров и услуг.
И.А. Бланк считает, что под капиталом организации следует понимать накопленный путем сбережений запас экономических благ в виде денежных средств и товаров, который вовлекается собственниками в экономический процесс в качестве инвестиционного ресурса и фактора производства для генерирования прибыли.
Сущность капитала проявляется в его функциях.
– капитал – это производственный ресурс. Созданные экономические блага могут быть задействованы, прежде всего, в процессе производства. В данном случае капитал признается фактором производства, т. е. считается ресурсом, который оказывает принципиально важное влияние на результаты производственной деятельности. Капитал характеризуется определенной производительностью как фактор производства. Производительность капитала рассчитывается как отношение объема произведенного продукта к величине использованного капитала;
– капитал – объект собственности и распоряжения. Как объект предпринимательской деятельности капитал служит носителем прав собственности и распоряжения. В современных условиях субъект хозяйствования, который использует капитал в своей деятельности, может обладать правами распоряжения, но без права собственности на него. В этом случае права собственности и распоряжения капиталом считаются разделенными между отдельными субъектами хозяйствования. Примером такого разделения прав служит функционирование капитала в системе акционерных обществ, банков, когда собственники капитала передают права распоряжения им другим субъектам хозяйствования;
– капитал – часть финансовых ресурсов. C этой позиции достаточная величина капитала означает не только возможность выплаты задолженности кредиторам в случае ликвидации субъекта хозяйствования, но и поддержание его платежеспособности посредством создания резерва на случай убытков, значит, капитал служит «деньгами на черный день». В процессе реализации своей функции как финансового ресурса капитал обеспечивает средства, требующиеся для функционирования субъекта хозяйствования, дальнейшего его развития и разработки новых видов услуг, продуктов.
Термин «коммерческий банк» возник еще на заре банковского дела. Связано это было с тем, что кредитные организации тогда обслуживали преимущественно торговлю, а лишь потом – промышленное производство. Сегодня коммерческим банком называют учреждение, совершающее до 200 финансовых операций, главные из которых – прием средств на депозиты, кредитование, расчетно-кассовое обслуживание. Любой род деятельности подобных организаций невозможен без наличия капитала.
Капитал банка является особой формой банковских ресурсов. В отличие от иных источников, он имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, носит безвозвратный и постоянный характер, признается обязательным условием создания и функционирования коммерческого банка, т.е. служит основой, на которую опирается вся деятельность коммерческого банка.
Капитал банка – это совокупность разных по назначению полностью оплаченных компонентов, которые обеспечивают экономическую самостоятельность, устойчивую и стабильную деятельность коммерческого банка.
ЦБ РФ в 2017 году определился с планом введения многоуровневой банковской системы, согласно которой российские банки уже с 2018 года делятся на две категории по уровням капитала: банки с базовой лицензией и универсальные. Окончательное формирование новой парадигмы банковской системы произойдет 1 января 2019 года. В настоящее время все действующие банки считаются банками с универсальной лицензией, которая будет действовать до момента получения новой. По новым требованиям, минимальный размер капитала для получения универсальной лицензии установлен в размере 1 миллиарда рублей, для базовой лицензии – 300 миллионов рублей.
Первое января 2018 года стало датой, с которой введено требование для капитала банков в 1 миллиард рублей как минимальное требование для банков с универсальной лицензией. Для таких банков требования будут применяться в полном объеме, для банков с базовой лицензией будет введено упрощенное регулирование.
При увеличении капитала до 1 миллиарда рублей банк с базовой лицензией сможет изменить ее на универсальную. При этом размер капитала банков с базовой лицензией не может превышать 3 миллиарда рублей. Особое значение банковского капитала определяется его функциями, к которым относят защитную, оперативную и регулирующую функции. Поскольку очень существенная часть активов банков финансируется его вкладчиками, то главной функцией весьма ограниченного по сумме капитала банка признается защита интересов вкладчиков. Также капитал банка снижает риски акционеров банка. Защитная функция коммерческого банка предусматривает возможности выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, а также сохранение платежеспособности посредством формирования резерва на активы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу возникновения убытков. Но следует иметь в виду, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а за счет текущих доходов банка. В отличие от большинства хозяйствующих субъектов сохранение платежеспособности коммерческого банка обеспечивается только частью банковского капитала. Банк признается платежеспособным, пока остается незадействованным акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов не становится меньше суммы обязательств, выпущенных банком, и его акционерного капитала.
Банковский капитал выполняет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку проводить операции в случае появления непредвиденных крупных расходов или убытков. Для финансирования таких расходов создаются разные резервные фонды, которые включаются в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков, возможно, требуется использовать часть капитала банка.
Оперативная функция капитала банка по сравнению с защитной играет второстепенную роль. Она предусматривает ассигнование собственных средств на приобретение зданий, оборудования, земли, а также создание финансовых резервов на случай непредвиденных потерь. Этот источник финансовых ресурсов является незаменимым на начальных стадиях деятельности банка, когда собственники производят первоочередные расходы. На следующих стадиях развития банка роль собственного капитала не снижается, часть этих средств собственники вкладывают в долгосрочные активы, в создание разных резервов. Основным источником покрытия расходов на расширение банковских операций является накапливаемая прибыль, коммерческие банки зачастую прибегают к новым выпускам акций либо берут долгосрочные займы при проведении мероприятий структурного характера – слияниях, открытии филиалов, подразделений.
Исполнение регулирующей функции банковского капитала связано исключительно с особой заинтересованностью общества в успешной работе коммерческих банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы формируют оценку и проводят контроль деятельности банков. Правила, которые имеют отношение к банковскому капиталу, предусматривают обязательные требования к его минимальной величине, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, который устанавливает ЦБ РФ, в основном базируются на величине капитала банка.
В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала для ограничения инвестиционных и ссудных операций (в той мере, в какой инвестиции и ссуды банка ограничены имеющимся капиталом).
Описанные функции капитала банка доказывают, что капитал – основа коммерческой деятельности банка. Он является гарантом его финансовой устойчивости, обеспечивает его самостоятельность служит надежным источником нивелирования негативных последствий разных рисков, которые может нести коммерческий банк.


1.2. Состав и способы формирования капитала организации

По источникам формирования капитал хозяйствующего субъекта подразделяют на собственный и заемный.
В состав собственного капитала входят: уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль, а также фонды, создаваемые на некоторых хозяйствующих субъектах за счет нераспределенной прибыли (фонд накопления, фонд потребления), амортизационный фонд.
В состав заемных средств включены кредиты банков и других юридических и физических лиц, средства, полученные от продажи облигаций, краткосрочная кредиторская задолженность.
По объекту инвестирования капитал хозяйствующего субъекта подразделяют на основной и оборотный.
Основной капитал хозяйствующего субъекта инвестирован в его внеоборотные активы, а оборотный капитал – в оборотные средства.
По форме нахождения в процессе кругооборота капитала выделяют капитал: в денежной в производительной и в товарной форме. На первой стадии кругооборота капитал находится в денежной форме и инвестируется во внеоборотные и оборотные активы. На второй стадии происходит производственный процесс, капитал переходит в товарную форму. И на третьей стадии происходит постепенный переход капитала из товарной стадии в денежную по мере продажи изготовленного продукта. Главным источником финансовых ресурсов при создании хозяйствующего субъекта является уставный капитал.
В составе внутренних источников собственного капитала главную роль играет прибыль, которая остается в распоряжении субъекта хозяйствования, она формирует основную долю его собственных финансовых ресурсов, обеспечивает прирост собственного капитала. Определенную роль в составе внутренних источников капитал выполняют амортизационные отчисления, особенно это проявляется на предприятиях с высокой стоимостью собственных основных средств и нематериальных активов, но величину собственного капитала субъекта хозяйствования они не увеличивают, а служат средством его реинвестирования. Другие внутренние источники не являются существенными не играют столь заметной роли в формировании собственного капитала субъекта хозяйствования.
В составе внешних источников формирования капитала основное место принадлежит привлечению хозяйствующим субъектом дополнительного (путем дополнительных вкладов в уставный капитал) или акционерного (посредством дополнительной эмиссии и продажи акций) капитала. Для очень немногих хозяйствующих субъектов одним из внешних источников формирования собственного капитала может служить предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь от государства. К числу других внешних источников относят бесплатно переданные субъекту хозяйствования материальные и нематериальные активы, которые затем включают в состав ее баланса.
Заемный капитал хозяйствующих субъектов может формироваться за счет двух основных групп источников заемных средств.
Первая группа – внешние источники заемного капитала. Эта группа источников состоит из двух подгрупп – внешние долгосрочные и внешние краткосрочные источники заемного капитала.
Для формирования долгосрочного заемного финансового капитала используют внешние долгосрочные финансовые ресурсы и, в первую очередь, долгосрочные банковские кредиты, долгосрочные облигационные займы, финансовый лизинг. В мировой практике активно используется и долгосрочный налоговый кредит и налоговые льготы.
Внешние краткосрочные заемные финансовые средства образуются при формировании краткосрочного заемного капитала, для чего субъекты хозяйствования прибегают к краткосрочным банковским кредитам. Также в качестве внешнего краткосрочного заимствования используют товарный кредит. Здесь необходимо отметить, что товарный кредит является разновидностью коммерческого кредита, который не признается отдельной сделкой, а лишь условием соглашения о предоставлении каких-либо услуг, например, купли-продажи или перевозки товаров и пр.
Вторая группа – внутренние источники заемных ресурсов, в которые включаются заемные финансовые средства, образующиеся за счет отсроченных и просроченных внешних краткосрочных и долгосрочных обязательств. При нормальной рыночной экономике объемы таких заемных средств невелик.
Собственный капитал банка, или банковский капитал, формируется за счёт взносов его учредителей или владельцев (акционеров, участников) – уставный капитал, а также части прибыли кредитной организации, остающейся в ее распоряжении.
Капитал (собственные средства) необходим для того, чтобы в случае неожиданных финансовых потерь и даже ожидаемых убытков обеспечить банку исполнение всех обязательств перед кредиторами и акционерами. Как отмечено в выше, в соответствии с Положением о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)" (утв. Банком России 04.07.2018 N 646-П) (Далее– Положение) капитал банка состоит из суммы основного и дополнительного капитала за вычетом определенных показателей (Рис. 1).


Рисунок 1 – Состав капитала банка
В состав источников собственных средств, принимаемых в расчет основного капитала банка, входят:
-уставный капитал банка в организационно-правовой форме акционерного общества, сформированный по результатам выпуска и размещения обыкновенных акций;
– уставный капитал банка в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью, сформированный посредством оплаты долей учредителями банка;
– эмиссионный доход банка в организационно-правовой форме акционерного общества, полученный при размещении акций, указанных в подпункте 2.1.1 Положения;
– эмиссионный доход банка в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью;
– субординированный кредит, соответствующий условиям, установленным нормативным актом Банка России на указанную дату для включения в основной капитал при расчете величины собственных средств (капитала), используемой в целях, указанных в абзаце третьем пункта 5 Положения.
Добавочный капитал рассчитывается как сумма его источников, приведенных в подпунктах 2.3.1 – 2.3.4 Положения, уменьшенная на величину показателя, определенного в подпункте 2.4 Положения, с учетом требований, установленных подпунктом 2.5 Положения.
Показатели, уменьшающие сумму источников добавочного капитала:
– вложения в собственные акции, определенные подпунктом 2.3.1 Положения;
– вложения банка в акции финансовых организаций, зарегистрированные условия выпуска которых содержат условия, определенные подпунктом 2.3.1 Положения;
– несущественные вложения кредитной организации в акции финансовых организаций, указанные в подпункте 2.4.3 Положения.
Сумма источников добавочного капитала может быть уменьшена на сумму существенных субординированных кредитов (займов, депозитов, облигационных займов).
1.3. Управление капиталом организации

Управление капиталом субъекта хозяйствования – это совокупность методов, инструментов, форм привлечения денежных ресурсов из разных источников в соответствии с потребностями развития субъекта хозяйствования. Основной целью управления капиталом является обеспечение необходимого уровня развития субъекта хозяйствования.
Наиболее полным и точным признается следующее определение основной цели управления капиталом субъекта хозяйствования: повышение уровня самофинансирования и финансовой стабильности субъекта хозяйствования, обеспечение роста прибыли, рациональное ее распределение, ведение грамотной политики по накоплению и расходованию финансовых ресурсов.
Исходя из этой цели, механизм управления капиталом субъекта хозяйствования должен решать следующие главные задачи:
1. Выявление резервов роста источников финансового обеспечения субъекта хозяйствования, наращивание финансовых ресурсов, соответствующих ресурсному потенциалу этого субъекта хозяйствования и рыночной конъюнктуре. Эта задача достигается посредством оптимизации состава ресурсов субъекта хозяйствования и обеспечения их эффективного расходования. Ограничениями величины финансовых ресурсов являются максимально возможный уровень использования ресурсного потенциала и сложившаяся конъюнктура финансового и товарного рынков.
2. Достижение оптимальных

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету ЭКОНОМИКА

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.